+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Что показывает рентабельность оборотных активов

Содержание

Рентабельность оборотных средств

Что показывает рентабельность оборотных активов

Любое предприятие обязано проводить контроль показателей эффективности своей финансово-экономической деятельности. Одним из таких параметров является рентабельность. Это относительный показатель, который показывает уровень прибыли относительно конкретной базы. Рентабельность – отдача на единицу инвестиций, издержек или оборота.

Среди всех видов выделяют рентабельность оборотных средств или капитала. Оборотные средства необходимы для производства продукции. Следовательно, без их оценки компания не может правильно организовать процесс создания своей продукции.

Показатель рентабельности позволяет аналитикам и руководству компании изучить влияние оборотных активов на размер прибыли отчетного периода. При проведении анализа коэффициент рентабельности следует изучать в динамике за несколько периодов.

Кроме этого есть возможность сравнить его с аналогичными показателями конкурирующих предприятий.

Определение 1

Рентабельность оборотного капитала – это относительный показатель деятельности компании, который показывает, сколько прибыли приносит один рубль, вложенный в оборотные средства.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

$R=P/S_{об}$

Где $R$ – рентабельность,$P$ – прибыль, руб.$S_{об}$– средняя стоимость оборотных средств, руб.

Последняя величина в свою очередь определяется по следующей формуле:

$S_{об}={S_{об}}{нг}+{S_{об}}{кг}$

Где ${S_{об}}{кг}$– величина оборотных средств на начало года;${S_{об}}{кг}$ – величина оборотных средств на конец года.

Чаще рентабельность оборотных активов определяется исходя из прибыли от реализации. Она отображается в финансовом отчете компании.

Показатель рентабельности оборотных средств может быть выше, если компания израсходует меньше ресурсов для роста своей прибыли. Но количество данных активов должно быть достаточным для непрерывного производственного процесса. Поэтому работа финансовой службы состоит в снижении в составе оборотного капитала дебиторской задолженности, запасов и незавершенного производства.

Отсюда следует, что важной частью деятельности компании являются именно оборотные активы, поэтому необходимо анализировать эффективность использования и контролировать их величину.

Анализ рентабельности оборотных средств

Абсолютная эффективность хозяйствования компании измеряется показателями финансовых результатов. Одними из главных таких параметров, которые составляют основу экономического развития организации, считаются показатели прибыли и рентабельности. Именно обеспечение высоких значений прибыли и рентабельности – это ключевая цель любой предпринимательской деятельности.

Замечание 1

Показатели рентабельности определяют доходность компании с различных точек зрения и объединяются в группы согласно интересам участников экономического процесса. Это важные параметры факторной среды формирования выручки и прибыли организации. Отсюда показатели рентабельности являются обязательными компонентами сравнительного анализа финансового состояния компании.

В финансовом анализе используется довольно простая формула рентабельности оборотных средств (Рос). Предпочтительнее производится расчет в процентах.

$Р_{ос} ЧП/ОС \cdot 100$

где ЧП – чистая прибыль, ОС – среднегодовая сумма оборотных средств.

Данные для расчетов представлены в №1 и 2 формах бухгалтерской отчетности. Оборотные средства представлены в строке 1200 баланса, а чистая прибыль – это строка 2400 отчета о прибылях и убытках.

Эта формула применяется для анализа рентабельности оборотных средств в динамике за несколько периодов.

Если в предыдущем году среднегодовая стоимость оборотных активов по балансу составила 20 млн руб., а в отчетном периоде – 22,5 млн руб., то чистая прибыль составила 2,5 млн руб. Соответственно рентабельность по формуле составила:

$Р_{{ос}_1}=2,5/20 \cdot 100%=12,5\%$

$Р_{{ос}_2}=2,5/22,5 \cdot 100%=11,1\%$

В первом анализируемом периоде показатель рентабельности оборотных средств оказался положительным, но динамика показала снижение рентабельности. Причина состоит в увеличении объема оборотных средств. Задача руководства компании – это пересмотр структуры баланса и разработка мероприятий по уменьшению количества оборотных активов.

Также показатель рентабельности оборотных средств сравнивается с аналогичным значением предприятий-конкурентов или нормативной величиной. Каждая отрасль или сфера деятельности имеет свой нормативный показатель, что связано с материалоемкостью производства. Для промышленной отрасли значение данного параметра выше, чем в других.

Это связано с необходимостью вложения значительных затрат сырья и материалов. Коэффициент рентабельности оборотных средств при этом составляет не выше 0,2. Для торговых организаций нормой считается значение от 0 до 0,8.

Материальные издержки невысокие, по сравнению с промышленностью, что большого влияния на рентабельность не оказывает.

Пути повышения рентабельности оборотных средств

Выделяют три подхода к росту рентабельности оборотных активов:

  • ускорение товарооборота;
  • спланированное уменьшение объемов оборотных средств;
  • изменение ценовой политики.

Замечание 2

Первое направление предполагает сокращение периода всего цикла. Анализ каждой стадии реализации позволяет определить сдерживающие факторы. После их предотвращения появляется возможность увеличить оборачиваемость активов, что освобождает определенные ресурсы. Их можно использовать для дальнейшего улучшения качественных характеристик продукции и расширение производства.

Снижение количества оборотных средств необходимо тщательно просчитать. В противном случае при дефиците средств может возникнуть ситуации простоя производственного процесса, снижения платежеспособности, стабильности и инвестиционной активности.

Разработка ценовой политики осуществляется после проведения исследования конъюнктуры рынка. Цены устанавливаются с учетом соотношения спроса и предложения на рынке.

Кроме этого, проводится ряд мероприятий по повышению рентабельности оборотных средств:
  1. особое внимание уделять товарам, пользующимся большим спросом;
  2. увеличение ассортимента продукции;
  3. сокращение запасов на складе;
  4. улучшение качества производимой продукции;
  5. грамотная рекламная кампания;
  6. грамотное нормирование;
  7. изменение цен на продукцию и др.

Замечание 3

Все мероприятия основаны на результатах проведенных исследований. Их реализация способствует эффективному использованию ресурсов и росту чистой прибыли предприятия.

Источник: https://spravochnick.ru/ekonomika/formy_oborotnyh_sredstv/rentabelnost_oborotnyh_sredstv/

Рентабельность оборотных активов – формула расчета по балансу

Что показывает рентабельность оборотных активов

Сегодня, в условиях повышенной динамичности экономических отношений, субъекты хозяйственной деятельности, независимо от их типа и формы собственности, зачастую самостоятельно занимаются планированием своей деятельности.

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему – обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Это быстро и бесплатно!

Перспективы развития разрабатываются исходя из хозяйственных целей и социальных задач предприятия, а также, в зависимости от спроса и предложения, существующих на рынках сбыта.

Для правильного планирования будущих экономических показателей и эффективной оценки уже существующей деятельности предназначен такой показатель, как рентабельность. С его помощью можно проследить, как используются денежные, материальные и трудовые ресурсы в процессе хозяйственной деятельности.

Итак, рентабельность – это экономический показатель, который представляет собой отношение чистой прибыли, полученной в отчетном периоде или операционном цикле, если его длительность превышает один календарный год, к общему количеству понесенных затрат. Может выражаться как в долях, так и в процентах.

Рентабельность можно условно поделить на две основополагающие группы:

  1. Общие показатели рентабельности. Предназначены для анализа общей (балансовой) прибыли и средневзвешенной стоимости всех основных хозяйственных фондов и нормативных оборотных активов.
  2. Расчетная. Представляет собой соотношение планируемой (расчетной) прибыли к средней цене фондов производства, с которых взимается оплата.В процессе реализации продукции предприятие несет определенные расходы (издержки). Именно эти показатели и формируют затраты производства (себестоимость готовой продукции). Их величина непосредственно влияет на финансовый результат.

Поэтому, именно показатель рентабельности необходим для правильного анализа эффективности производства. Ведь даже такой показатель, как величина чистой прибыли, не дает полной оценки производства в целом.

Общая сумма доходов может расти с каждым годом, но это совсем не говорит о том, что производственные силы используются максимально эффективно.

Виды

Существуют следующие виды рентабельности:

  • рентабельность активов предприятия или банка;
  • рентабельность фондов основного производства;
  • рентабельность капитала;
  • рентабельность капитальных инвестиций;

Принятие важных инвестиционных или управленческих решений, а также анализ надежности контрагентов просто невозможно представить себе без этих четырех показателей.

Особое внимание все же зачастую уделяется рентабельности активов предприятия. Это процентное соотношение, которое показывает, насколько деятельность предприятия является доходной. Другими словами, рентабельность активов отражает сумму дохода, полученную с каждого потраченного предприятием рубля.

Активы – это все имущество предприятия, находящееся у него под контролем. Стоимость учета активов может быть правильно определена, а их использование, как ожидается, принесет предприятию доход.

К активам предприятия относятся:

  1. Оборотные активы. Это самый ликвидный вид ресурсов предприятия. К нему относятся: денежные средства и эквиваленты, дебиторская задолженность поставщиков и покупателей, товары на складе, готовая продукция.
  2. Необоротные активы: здания, сооружения, основное и вспомогательное оборудование и т.д.
  3. Необоротные активы предприятия, которые удерживаются им для будущей продажи.

Формула расчета

Рентабельность активов предприятия можно рассчитать по формуле:

Где:

  • Rакт – рентабельность активов предприятия;
  • ЧП – чистая прибыль, полученная в отчетном периоде;
  • Ас – среднегодовая стоимость всех активов;

Данные для расчета рентабельности хозяйственных средств можно найти в бухгалтерской отчетности предприятия. Сумма чистой прибыли указана в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах», а средний показатель стоимости активов можно найти в форме № 1 « Бухгалтерский баланс».

Для более высокой точности расчетов средний показатель стоимости активов нужно рассчитывать как сумму активов на начало и конец года поделенную на два.

Разновидности рентабельности активов

Рентабельность оборотных активов предприятия:

Где:

  • Rоб.акт – рентабельность оборотных активов;
  • Пч – прибыль с учетом налогообложения (чистая);
  • ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов;

Такое понятие, как рентабельность оборотных активов, отражает результативность процесса производства. С его помощью можно смело судить о характере выполнения хозяйственных и финансовых планов. Увеличение объемов производства и сбыта товаров, завоевание новых рынков сбыта, постоянно должно гарантироваться оборотными средствами.

Именно это задание ставит перед собой обеспечение рентабельности, ведь основные средства всегда должны использоваться рационально.

Этот показатель говорит о том, насколько компания способна добиться положительного финансового результата. Именно оборотные активы гарантируют предприятию непрерывность хозяйственной деятельности и финансовых операций.

Рентабельность внеоборотных активов определяется аналогично:

Где:

  • Rн.акт – рентабельность необоротных активов;
  • Пч – чистая прибыль;
  • НАср – среднегодовая стоимость необоротных активов;

Еще одним из важнейших показателей деятельности организации является рентабельность внеоборотных активов. Этот критерий показывает ту отдачу, которая генерируется фондами, предназначенными для хозяйственной деятельности. Именно благодаря ему прослеживается четкая взаимосвязь между активом и пассивом баланса и отчета о прибылях и убытках.

Узнать сумму прибыли, которую получает предприятие от каждого рубля выручки поможет показатель рентабельности реализации:

Где:

  • Rр – рентабельность реализации;
  • Пч. пр – сумма чистой прибыли, полученная от продаж;
  • В – выручка от продаж;

Само собой, чем выше этот показатель, тем предприятию лучше. Но при анализе разноотраслевых компаний этот показатель может очень отличаться. Именно поэтому, сравнение рентабельности продаж нужно проводить только между конкурентными компаниями.

Добиться увеличения эффективности реализации можно следующими способами:

  1. Увеличить сумму прибыли.
  2. Уменьшить объем продаж.

Но самым оптимальным вариантом, конечно, будет одновременное воздействие и на числитель и на знаменатель формулы.

Благодаря всем этим показателям можно смело говорить о расхождениях между планируемыми показателями рентабельности и реальными данными, а еще можно понять, что стало поводом для расхождения.

С помощью показателей рентабельности, руководство предприятия имеет возможность оценить его доходность с различных сторон, в зависимости от интересов участников процесса хозяйствования. Рентабельность до недавних времен была исключительно относительным показателем финансовых результатов и эффективности деятельности.

В любом случае это один из самых важных направлений факторной среды образования доходов (прибыли) предприятия.

Именно поэтому, показатели рентабельности всегда занимают лидирующее место в процессах анализа операционного и инвестиционного состояния предприятия. Анализируя производственные показатели, рентабельность можно использовать в роли инструмента ценообразования и инвестиционной политики.

Весомые позиции в рыночной экономике занимает сравнение чистой прибыли с ее доходными частями и, соответственно, с источниками ее образования.

Оценка устойчивости и доходности

Стандартную оценку устойчивости и доходности предприятия принято проводить одновременно тремя методиками:

  1. Первая методика предполагает использование показателей рентабельности, которые неразрывно связаны друг с другом. Например, показатели рентабельности активов и фондоотдачи. Каждый из таких факторов несет одинаковую информационную нагрузку как для простых работников предприятия, как и для пользователей отчетной информации (кредиторов, банков, инвесторов и акционеров).
  2. Второй способ заключается в использовании показателей рентабельности в качестве одной из составляющих финансово-экономической оценки нынешнего состояния предприятия.
  3. Третья методика заключается в необходимости сопоставимого и динамического анализа показателей рентабельности отдельно по секторам хозяйственной деятельности. Сравнение принято проводить с аналогичными предприятиями-конкурентами.

Источник: https://hardcorecase.ru/data/perevod/rentabelnost-oborotnyx-aktivov.html

Рентабельность оборотных активов формулы расчета

Что показывает рентабельность оборотных активов

Рентабельность оборотных активов – важный показатель «здоровья» бизнеса. Он позволяет анализировать работу компании, не принимая в расчет активы, вклад которых в операционную деятельность сложно оценить и выделить или он неочевиден.

Что такое рентабельность оборотных активов

Рентабельность оборотных активов (или рентабельность оборотного капитала) – показатель эффективности деятельности компании. Он соотносит находящиеся в реальном деловом обороте активы с полученной прибылью и наиболее точно отражает вклад менеджмента в работу компании.

Рентабельность оборотных активов позволяет оценить, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в эти активы. Чем она выше, тем эффективнее предприятие управляет наиболее ликвидной частью активов: запасами, денежными средствами, финансовыми активами и дебиторской задолженностью.

Менее объективный показатель – рентабельность (совокупных) активов включает в периметр расчета внеоборотные активы, которые в зависимости от отрасли и истории развития компании, могут иметь в совокупных активах существенную долю и оказывать значительное влияние на результат расчета.

Резкое снижение или рост показателя в какой-то период в прошлом может быть связано не с провалом/успехом менеджмента, а с приобретением/продажей недвижимости.

Анализ показателя «в лоб» без дополнительных сведений может исказить представление о компании и в первую очередь о ее эффективности.

Формулы расчета рентабельности оборотных активов

Формула расчета  показателя:

РОА = ПР / ОА,

Где ПР – чистая прибыль;

ОА – оборотные активы (среднегодовая стоимость оборотных активов).

Рентабельность оборотных активов формула по балансу

В бухгалтерском учете, источником данных для расчета будет «Бухгалтерский баланс» Форма №1 и отчет «О финансовых результатах». Формула расчета будет иметь следующий вид:

РОА = стр. 2 400 Форма №2 / стр. 1 200 Форма №1.

При этом оборотные средства будут рассчитаны как среднее на начало и конец года.

В качестве делителя в формуле используется именно среднегодовая стоимость оборотных активов, получаемая делением на два суммы оборотных активов соответственно на начало и конец года (отчетного периода), так как оборотные активы в течение короткого периода могут значительно видоизменяться и по составу, и по стоимости.

Нормативное значение

Получаемый в результате расчета показатель следует сравнивать с отраслевым значением и в динамике, как такового нормативного значения для рентабельности оборотного капитала нет. Для новых компаний допустимы значения показателя близкие к нулю, но чем выше значение, тем эффективность использования оборотного капитала выше.

Отраслевая специфика прибыли очень сильна и для данного показателя, однако, если для банков и капиталоемких производств свойственна низкая рентабельность совокупных активов по причине высокой доли основных средств, то в случае рентабельности оборотного капитала это влияние отсутствует, и есть больше оснований для адекватного сопоставления разных компаний в разных отраслях.

Как повысить рентабельность оборотных активов

Оборотные активы – самая ликвидная часть имущества компании. Умелое управление ими практически гарантирует финансовую устойчивость и конкурентоспособность. Узнайте, какие факторы влияют на рентабельность активов и как ее можно повысить в решении «Системы Финансовый директор».

Повысить рентабельность оборотных активов

Рентабельность управляемых активов

В международной практике есть показатель Return on Assets Managed (ROAM), рентабельность управляемых активов, который близок по смыслу к рентабельности оборотного капитала в российском финансовом менеджменте.

Под управляемыми активами понимаются только запасы и дебиторская задолженность, но суть та же – ROAM является всеобъемлющей финансовой мерой эффективности бизнеса, отражающей рыночную стратегию и позволяющей инвестору оценить «здоровье компании».

Динамика этого показателя год к году показывает изменяющуюся способность менеджмента  получать прибыль от активов, находящихся под его непосредственным контролем.

ROAM =OP / (AR + I),

Где ОР – операционная прибыль (operational profit);

AR – дебиторская задолженность (Accounts Receivables);

I – запасы (Inventory).

Влияние оборачиваемости и рентабельности продаж на рентабельность оборотных активов

Для анализа рентабельности оборотного капитала можно применить формулу Дюпона и вывести взаимосвязь между показателями рентабельности реализации (продаж) и оборачиваемости оборотных активов. Умножая числитель и знаменатель на выручку от реализации, мы получим подобие двухфакторной модели Дюпон: произведение оборачиваемости оборотных активов и рентабельности реализации (продаж).

Рентабельность активов = (прибыль до уплаты налога / средняя стоимость активов) = (выручка от реализации / средняя стоимость активов) х (прибыль до уплаты налога / выручка от реализации).

При этом первый сомножитель, представляющий собой соотношение выручки от реализации и средней стоимости активов, является коэффициентом оборачиваемости оборотного капитала; второй сомножитель, представляющий собой соотношение прибыли до уплаты налога и выручки от реализации, является коэффициентом рентабельности реализации (продаж). Данная формула («формула Дюпона») позволяет проанализировать изменение рентабельности активов в результате изменения их оборачиваемости и рентабельности реализации (продаж).

Пример расчета и анализа

Компания «Димина Пицца» предоставила аналитикам следующую информацию для изучения эффективности деятельности (таблицы 1 и 2).

Таблица 1. Баланс

Баланс20182017
АктивыКод строки
IВнеоборотные активы
Наматериальные активы1110100100
Основные средства1130790 000750 000
Финансовые вложения1150
Итого по разделу I1100790 100750 100
IIОборотные активы
Запасы1210520 000550 000
НДС по приобретенным ценностям12205 4005 400
Дебиторская задолженность1230444 000179 000
Финансовые вложения (за исключением денежных средств)1240
Денежные средства и денежные эквиваленты125040 50065 500
Итого по разделу II1 009 900799 900
БАЛАНС1 800 0001 550 000
Пассивы
IIIКапитал и Резервы
Уставный капитал131010 00010 000
Нераспределенная прибыль/непокрытый убыток1370950 000730 000
Итого по разделу III960 000740 000
IVДолгосрочные обязательства
Заемные средства1410420 000420 000
Прочие обязательства1450
Итого по разделу IV420 000420 000
VКраткосрочные обязательства
Заемные средства1510120 000230 000
Кредиторская задолженность1520299 000159 000
Прочие обязательства15501 0001 000
Итого по разделу V420 000390 000
БАЛАНС1 800 0001 550 000

Из баланса видим, что в активах компании значительную долю составляют основные средства, это помещение первой пиццерии, которая была открыта владельцем в собственном доме на первом этаже, при дальнейшем развитии сети руководство пришло к выводу, что арендовать – более эффективный и не такой капиталоемкий способ развития сети.

Таблица 2. Отчет о финансовых результатах

Отчет о финансовых результатах20182017
Выручка1 500 571669 786
Себестоимость450 171200 936
Валовая прибыль1 050 400468 850
Управленческие расходы2 0003 200
Коммерческие расходы5 0004 500
Прибыль / убыток от продаж1 043 400461 150
Δ Процентов30 00060 000
Δ Прочих доходов/расходов3 5001 200
EBIT1 009 900399 950
Налог на прибыль201 98079 990
Чистая прибыль807 920319 960

На основе анализа «Бухгалтерского Баланса» и отчета «О финансовых результатов» рассчитаем показатель рентабельности оборотного капитала, чтобы не искажать анализ эффективности работы менеджмента исторически присутствующей в активах компании недвижимости. Тем более что в отрасли большинство компаний развиваются на арендуемых площадях.

Результат получился следующий:

Коэффициент 2018 год2017 годСр. отрасль
Рентабельность оборотного капитала0,80,40,5

Как видим в динамике прослеживается заметное улучшение, более того показатель вышел на уровень значительно превышающий среднеотраслевой.

Источник: https://fd.ru/articles/159318-rentabelnost-oborotnyh-aktivov

Рентабельность оборотных средств: коэффициент, формула, анализ

Что показывает рентабельность оборотных активов

Руководство любой компании обязано осуществлять контроль показателей эффективности организации финансово-экономической деятельности. От этого зависит чистая прибыль предприятия, его стабильность. Немаловажным этапом оценки эффективности его работы является рентабельность оборотных средств. Этот показатель обязательно исследуется аналитиками.

На основе полученных данных разрабатывают мероприятия по улучшению финансово-экономической ситуации на предприятии. Оборотные средства участвуют в производстве товаров.

Поэтому без их оценки компания не может организовать процесс изготовления своей продукции правильно.

Показатель рентабельности позволяет аналитикам и руководству компании рассмотреть влияние оборотных активов на размер прибыли отчетного периода.

Понятие оборотных средств

Оборотные средства предприятия состоят из ресурсов, которые полностью потребляются за один цикл. Они относятся на себестоимость. Их период оборачиваемости краткосрочный (не превышает 12 месяцев). В состав таких активов входят сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо, а также дебиторская задолженность и краткосрочные вложения. Их количество подлежит нормированию.

Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли. Однако количество таких активов должно быть достаточным для обеспечения непрерывной производственной деятельности.

Поэтому финансовая служба работает над снижением в составе оборотных средств дебиторской задолженности, незавершенного производства, запасов. Чтобы разработать правильные мероприятия по улучшению показателя рентабельности, необходимо проводить комплексный углубленный анализ.

Понятие рентабельности

Показатели рентабельности в финансово-экономическом анализе позволяют оценить эффективность применения тех или иных ресурсов, их влияние на прибыль. Ведь для получения положительного финансового результата в отчетном периоде производство необходимо организовать таким образом, чтобы средства направлялись в оборот экономно.

Но, в свою очередь, недостаток ресурсов ведет к сбоям, простоям производства. Это также негативно отражается на прибыли.

Показатель рентабельности оборотных средств отражает эффективность их применения в процессе изготовления продукции.

При проведении анализа этот коэффициент следует рассматривать в динамике за несколько периодов. Также возможно сравнить его с аналогичными показателями предприятий-конкурентов.

Пример расчета

Рентабельность оборотных средств, формула которой была рассмотрена выше, исследуется в динамике. Результат расчета представляют в виде коэффициента или процентов. Второй вариант предпочтительнее. Для правильного анализа этого показателя расчет следует рассмотреть на примере.

Допустим, в предыдущем периоде среднегодовая стоимость оборотных активов по балансу составила 10 млн руб., а в отчетном году – 12,5 млн руб. При этом компания получила чистую прибыль в размере 2,5 млн руб. как в прошлом, так и в текущем периоде. Рентабельность рассчитывается по приведенной выше формуле:

– Рос1 = 2,5 / 10 * 100 = 25%.

– Рос2 = 2,5 / 12,5 * 100 = 20%.

В анализируемом периоде показатель был положительным. Но динамика говорит о снижении рентабельности. Увеличение количества оборотных активов стало этому причиной. Поэтому руководящие органы компании должны рассмотреть структуру баланса и определить сдерживающие развитие факторы. Мероприятия должны быть направлены на снижение количества оборотных активов.

Норматив

Помимо рассмотрения динамики показателя, его следует сравнивать с нормативным значением. Для каждой отрасли он свой. Это связано с материалоемкостью производства. В промышленности она высокая. Ведь для изготовления новой продукции требуются значительные затраты сырья, энергии и т. д. Коэффициент рентабельности оборотных средств в этом случае редко превышает 0,2.

Для новых предприятий считается допустимым нулевое значение показателя. А вот для торговых компаний в зависимости от специфики деятельности нормой считается, если коэффициент находится в пределах от 0 до 0,8. В этом случае влияние в основном имеет система расчетов с дебиторами. Материальные затраты при этом минимальны, поэтому большого влияния на рентабельность они не имеют.

Оборачиваемость активов

Оборотные средства – это наиболее ликвидные ресурсы компании. Поэтому их количество должно быть достаточным для своевременного расчета с кредиторами.

Но при этом движимое имущество не должно накапливаться и оседать в запасах, дебиторской задолженности. Поэтому скорость одного оборота играет важную роль.

Это время, за которое определенная статья или вся совокупность оборотных активов проходят все стадии производства, превращается в денежную форму.

Этот показатель также влияет на рентабельность. Чем быстрее происходит оборот, тем большую прибыль получает компания. Поэтому руководящие органы заинтересованы всячески содействовать улучшению этого показателя.

Рентабельность и оборачиваемость

Рентабельность основных оборотных средств зависит от скорости оборота. Чтобы понять эту связь, следует рассмотреть формулу расчета этого показателя. Она выглядит так:

– Рос = Рр * Коб, где: Рр – рентабельность продаж, Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Показатель оборачиваемости рассчитывается по формуле:

– Коб = ВР / ОС, где ВР – выручка от реализации.

Под рентабельностью продаж подразумевают отношение выручки от реализации к себестоимости товаров или услуг. Этот коэффициент характеризует эффективность операционной деятельности компании в целом.

Расчет безубыточности

Выполняя анализ рентабельности оборотных средств, получают целый набор данных об организации финансово-экономической деятельности компании. На их основе выполняется планирование.

Первоначально требуется просчитать уровень безубыточности. Это та черта, которая отделяет прибыльность предприятия от его убыточности. В этой точке ресурсы, потраченные на получение чистой прибыли, становятся равными ей. Компания не получает при этом ни прибыли, ни убытка.

При рассмотрении данных бухгалтерской отчетности точка безубыточности определяется при получении чистой прибыли в размере 0 руб. Это позволяет спланировать минимально необходимый доход от реализации, при котором производство будет безубыточным. Отсюда просчитывается минимальное количество затрат (в том числе оборотного капитала).

Факторы влияния на рентабельность

На показатель рентабельности оборотных средств влияет множество факторов. Они могут быть внешними и внутренними. Чтобы определить рентабельность оборотных средств в плановом периоде, руководство компании должно учитывать их.

На внешние факторы повлиять нельзя, но предусмотреть их изменение возможно. К ним относят стоимость сырья, рабочей силы и топлива, сезонные колебания спроса и цены на конкурентные товары. Также к внешним факторам, от которых зависит рентабельность, причисляют инфляцию.

Внутренние пути влияния доступны руководству. Поэтому планируя мероприятия по повышению эффективности работы предприятия, им уделяют особое внимание. К внутренним факторам относят производительность труда, организацию производственного процесса, подходы к управлению и прочее.

Благодаря грамотным, продуманным принципам проведения операционной деятельности компании возможно увеличить прибыль и сократить издержки.

Пути повышения рентабельности

Существует три основных направления, которые позволяют повысить рентабельность оборотных средств. На основе всестороннего анализа деятельности компании принимаются решения о внедрении тех или иных мероприятий по повышению эффективности производства. К ним относят ускорение реализации, продуманное сокращение количества оборотных средств, изменение цен на продукцию.

Под ускорением товарооборота следует подразумевать сокращение периода всего цикла. Изучив каждый его этап, можно определить сдерживающие факторы. Устранив их, компания способна ускорить оборачиваемость средств. При этом высвобождаются определенные ресурсы, которые могут быть направлены на улучшение качества продукции, расширение производства.

Снижение количества оборотных активов должно быть четко просчитанным. Недостаток средств приводит к простоям производства, снижению платежеспособности, инвестиционного рейтинга и стабильности. Все действия в этом направлении должны быть четко просчитанными. Изменение цен следует производить с учетом конъюнктуры рынка.

Мероприятия по повышению рентабельности

Существует ряд основных мероприятий, к которым можно прибегнуть для повышения эффективности использования оборотных средств. Для сокращения периода превращения материалов в денежные средства компания может уделить особое внимание тем товарам, которые пользуются большим спросом.

Также будет целесообразным увеличить ассортимент, сократить запасы на складе, проводить работу по улучшению качества продукции. Немаловажную роль играет грамотная рекламная кампания.

Рентабельность оборотных средств повышается при грамотном нормировании. Внедрение материалов с улучшенными качествами, научных разработок также имеет большое значение.

Изменение цен также оказывает огромное влияние на прибыль. При неизменной себестоимости удорожание товаров или услуг будет целесообразным при отсутствии конкуренции. Если же рынок наполнен различными заменителями и аналогичной продукцией, необходимо либо сократить себестоимость (не в ущерб качеству), либо максимально снизить цены.

Знакомство с таким показателем, как рентабельность оборотных средств, позволяет проводить грамотную оценку эффективности производственных ресурсов. На основе результатов исследования проводится планирование, находятся пути улучшения организации оборота. Это ведет к рациональному использованию ресурсов, увеличению чистой прибыли компании.

Источник: http://fb.ru/article/261810/rentabelnost-oborotnyih-sredstv-koeffitsient-formula-analiz

Рентабельность оборотных активов формула расчета по балансу

Что показывает рентабельность оборотных активов

Сегодня, в условиях повышенной динамичности экономических отношений, субъекты хозяйственной деятельности, независимо от их типа и формы собственности, зачастую самостоятельно занимаются планированием своей деятельности.

Перспективы развития разрабатываются исходя из хозяйственных целей и социальных задач предприятия, а также, в зависимости от спроса и предложения, существующих на рынках сбыта.

Для правильного планирования будущих экономических показателей и эффективной оценки уже существующей деятельности предназначен такой показатель, как рентабельность. С его помощью можно проследить, как используются денежные, материальные и трудовые ресурсы в процессе хозяйственной деятельности.

Итак, рентабельность – это экономический показатель, который представляет собой отношение чистой прибыли, полученной в отчетном периоде или операционном цикле, если его длительность превышает один календарный год, к общему количеству понесенных затрат. Может выражаться как в долях, так и в процентах.

Рентабельность можно условно поделить на две основополагающие группы:

  1. Общие показатели рентабельности. Предназначены для анализа общей (балансовой) прибыли и средневзвешенной стоимости всех основных хозяйственных фондов и нормативных оборотных активов.
  2. Расчетная. Представляет собой соотношение планируемой (расчетной) прибыли к средней цене фондов производства, с которых взимается оплата.В процессе реализации продукции предприятие несет определенные расходы (издержки). Именно эти показатели и формируют затраты производства (себестоимость готовой продукции). Их величина непосредственно влияет на финансовый результат.

Поэтому, именно показатель рентабельности необходим для правильного анализа эффективности производства. Ведь даже такой показатель, как величина чистой прибыли, не дает полной оценки производства в целом.

Общая сумма доходов может расти с каждым годом, но это совсем не говорит о том, что производственные силы используются максимально эффективно.

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.