Опасности факторинга. На какие условия клиенту важно обратить особое внимание при заключении договора

Реверсивный факторинг: особенности и преимущества

Ирина Шербул

27 апреля 2018

# Факторинг

Реверсивный (обратный) факторинг хоть и не распространенное в России, но однозначно выгодное решение для предпринимателя, которому необходимо быстро закупить необходимый товар.

• Особенности реверсивного факторинга
• Преимущества реверсивного факторинга
• На что обратить внимание при заключении договора
• Реверсивный факторинг с регрессом и без права регресса
• Заключение

Малый бизнес постоянно нуждается в капитале, и кредит – не единственный способ удовлетворить такую потребность. Реверсивный факторинг – кредитный продукт, позволяющий покупателю получить товар с отсрочкой.

Типичными клиентами на услуги реверсивного факторинга становятся крупные дебиторы, работающие с большим количеством поставщиков. Комиссия при факторинге зачастую ниже, чем при покупке продукта в кредит.

К закупочному факторингу прибегают когда:

• На качество продукта влияет время – товар скоропортящийся.
• Важно не упустить сезонность продаж и запастись достаточной партией товара для реализации.
• Товар имеет эксклюзивный характер. Техника, предметы роскоши, популярные бренды.
• Условия товарного кредита, который готов предоставить поставщик, менее выгодны, чем комиссия по договору факторинга.
• Покупатель делает большие закупки у разных поставщиков (например, супермаркет). В этом случае дополнительно появляется возможность экономить на организационных издержках.

Товарный кредит в сфере предпринимательства – частое явление. В результате его предоставления возникают долговые отношения. Но проблема в том, что пока обязательства не будут погашены покупателем поставщику, он не сможет приобрести новую партию товара. В этот момент многие обращаются за помощью к факторингу.

Договор реверсивного факторинга заключают между собой фактор и дебитор, который дает гарантию стабильного оборота и своевременную оплату. Фактор, в свою очередь, оплачивает поставщикам дебитора выставленные счета-фактуры в оговоре

нном объеме.

Реверсивные сделки в России на сегодняшний момент имеют слабое нормативное регулирование. В гражданском законодательстве это понятие отсутствует. Такой вид кредитования менее развит в РФ, чем в европейских странах.

Лицензия на данный вид деятельности не нужна, поэтому в роли финансового агента могут выступать любые коммерческие организации, но чаще всего подобные услуги предоставляют все-таки банки.

Особенности реверсивного факторинга

Реверсивный или как его еще называют, закупочный факторинг, берет покупатель, он же платит комиссию фактору и несет возможные риски.

Рассмотрим схему работы реверсивного факторинга. Оформление взаимоотношений происходит в несколько этапов:

1. Поставщик заключает с дебитором (покупателем) договор купли-продажи (работ, услуг или товара).
2. Дебитор обращается в факторинговую компанию с просьбой рассмотреть объемы его реализации для определения лимита займа.
3. Между тремя сторонами (фактор, клиент, дебитор) заключается трехсторонний договор, учитывая выбранный тип факторинга.
4. Фактор устанавливает лимит средств, на которые может рассчитывать покупатель и оплачивается товар или услуга, необходимые клиенту. За предоставление финансов факторинговая компания берет процент, в зависимости от вида факторинга.
5. Поставщик направляет фактору реестр поставок (как правило, в электронном виде).
6. Дебитор дает фактору подтверждение осуществления поставки.
7. Фактор производит оплату поставленного товара.
8. Дебитор в оговоренные договором сроки компенсирует фактору уплаченные им суммы с учетом комиссии за услуги факторинга.

В классической схеме факторинга инициатором заключения договора чаще всего становится поставщик.

Классический факторинг предполагает не только финансирование, но и комплекс услуг, включающий консалтинг, управление дебиторской задолженностью, ведение бухгалтерии, страхование и другое информационно-аналитическое обслуживание. В отличие от него, реверсивный – это только финансирование задолженности.

По сравнению с кредитом, процесс оформления факторингового договора довольно быстрый и не требует сбора большого количества документов.

При факторинге не нужен залог. Принимая решение о его выдаче, банк не будет привязываться к оборотам по счету. Лимит финансирования ограничивается только объемами отгрузок.

Реверсивный факторинг можно использовать одновременно с другими кредитными продуктами.

Преимущества реверсивного факторинга

Для каждой стороны факторингового договора есть свои плюсы. Для дебитора главными преимуществами являются:

• отсрочка платежа;
• возможность увеличить объемы продаж и расширить ассортимент;
• возможность договориться с поставщиком о скидках за счет ранней оплаты товара;
• высвобождение собственного капитала;
• привлечение новых клиентов;
• в работе обеспечивается непрерывность;
• укрепление позиций на рынке.

Комиссия за обслуживание по договору факторинга ложится на себестоимость товара и уменьшает базу налогообложения. Положительное влияние факторинг оказывает и на баланс компании, увеличивая прибыль и выручку, в отличие от кредита или овердрафта. Получение кредита отражается в пассиве баланса, уменьшая чистую стоимость компании. Для факторинговой компании плюсом является получение процента.

На что обратить внимание при заключении договора

Итак, вы решили воспользоваться услугами реверсивного факторинга. Следует учитывать, что это более сложный продукт по сравнению с кредитованием. На что обратить внимание при оформлении сделки:

• Просчитайте рентабельность факторингового финансирования для вашей компании. Учтите комиссию по договору и сравните ее с кредитными ставками.
• Изучите условия финансирования. Фактор может покрывать не всю стоимость накладной (это может быть 50–90%), оставшуюся сумму придется оплачивать из собственных оборотных средств.
• Обратите внимание на дополнительные комиссии. Фактор может требовать плату за обслуживание дебитора, администрирование дебиторской задолженности или нарушение условий договора.
• Организационные моменты. Выясните, в какой форме и в какое время принимаются документы для оплаты, возможно ли передавать их в электронном или факсимильном виде. Скорость документооборота – важная составляющая взаимоотношений сторон договора.

Наиболее распространено использование этого продукта в торговой сети. Таким образом обеспечивается максимальная отсрочка. Это дает возможность покрыть кассовые разрывы и получить дополнительные конкурентные преимущества.

Реверсивный факторинг с регрессом и без права регресса

Эти два основных вида факторинга имеют разные характеристики и отличаются друг от друга.

С регрессом. Предполагает возникновение права обратного требования долга у поставщика. Если покупатель вовремя не расплатится с фактором, тот будет требовать от поставщика возместить убытки. И покупатель в таком случае опять станет должен поставщику, а не факторинговой компании.

Заключение факторингового договора с регрессом позволяет фактору застраховать риски, связанные с опасностью просрочки платежа. В случае неплатежеспособности или отказа от выплаты, поставщик товара с отсрочкой разбирается с риском неплатежеспособности самостоятельно.

Из-за того, что факторинговая компания не испытывает особых рисков, процентная ставка значительно ниже, чем при других видах кредитования.

Без регресса. Все риски в этом случае принимает на себя фактор. Право регресса к поставщику у него отсутствует. В случае неполной выплаты средств, факторинговая компания не имеет права требовать от поставщика возврата средств.

Этот вид факторинга выгоден для поставщика, если обслуживается большое количество мелких покупателей и если они часто меняются.

Минусы для клиента:

• Завышенная ставка из-за повышенных рисков для факторинговой компании.
• Сумма кредита соответствует запрашиваемой только на 50–90%.
• После взвешивания возможных рисков фактором, возможен отказ в займе.

Реверсивный (обратный) факторинг хоть и не распространенное в России, но однозначно выгодное решение для предпринимателя, которому необходимо быстро закупить необходимый товар.

Заключение

Факторинг дает возможность развиваться бизнесу, удерживать старых контрагентов и привлекать новых. Привлеченные средства увеличивают обороты компании, а вместе с ними растут объемы продаж.

Кроме того, платить за привлеченные средства нужно только когда они необходимы, а лимит финансирования увеличивается по мере роста продаж, в отличие от овердрафта или кредитной линии, лимит которых фиксирован.

Если правильно выбрать необходимый вид факторинга, прибыль может быть максимальной.

Источник: https://Delen.ru/banki-dlya-biznesa/faktoring/reversivnyj-faktoring-chto-jeto.html

Семь раз проверь: договор факторинга в деталях — 02.12.2013

Первое, на что следует обратить внимание при изучении договора, — это какие именно услуги вы покупаете у факторинговой компании. Дело в том, что по состоянию на ноябрь-2013 в российском законодательстве факторинг упоминается лишь как «финансирование под уступку денежного требования».

На практике компании реализуют под видом факторинга и покупку дебиторской задолженности, и кредитование под дебиторку, и целый комплекс услуг по работе с ней. Определение факторинга без регресса также отсутствует в законодательстве.

«Важно, чтобы в договоре так или иначе были прописаны все услуги, за которыми клиент пришел к фактору: от финансирования до управления дебиторской задолженностью, — советует Дарья Николаевская, заместитель коммерческого директора НФК.

– Если речь идет о факторинге без регресса, необходимо проверить наличие в тексте формулировки о «покупке денежных требований». Если же клиент оформляет регрессный факторинг, то необходимо подробно ознакомиться со сроками ожидания, по истечении которого возникнет необходимость возврата финансирования в случае неплатежа клиента».

Разные компании используют разные схемы периода ожидания: в одних срок регресса зависит от срока, в течение которого вы будете использовать финансирование; в других – это фиксированное количество дней после окончания отсрочки (например, 90 или 120 дней).

Но даже если вы оформляете факторинг без регресса, когда риск неоплаты факторинговая компания берет на себя, обратите особое внимание на пункты договора, которые регулируют этот вопрос: иногда в документе может быть прописана ваша обязанность частично вернуть финансирование.

Кроме этого, обязательно изучите все предусмотренные договором случаи, когда вам придется вернуть финансирование факторинговой компании.

Помимо упомянутых выше наступления регресса и истечения льготного периода при неоплате покупателем поставки, вернуть финансирование придется в случае «недействительности денежных требований», переданных на факторинговое обслуживание.

«Ответственность за то, чтобы денежное требование было действительным, в соответствии с Гражданским Кодексом РФ несет именно клиент факторинговой компании. Но в законе не прописано, какое требование можно считать действительным, а какое – нельзя.

Поэтому факторинговые компании вынуждены подробно прописывать это в договоре», – поясняет Дарья Николаевская. При этом каждая компания трактует это понятие по-своему. Кроме этого, вернуть факторинговой компании средства придется и если покупатель по ошибке оплатит поставку на ваш расчетный счет. Хорошо, если договор не предусматривает на этот счет штрафных санкций.

Третий из наиболее важных пунктов – размер финансирования. И в этом случае у каждой факторинговой компании свой подход к этому вопросу. На рынке можно встретить финансирование от 70 до 100% от суммы поставки, но чаще всего это 90%.

Хорошо, если финансирование прозрачно и без верификации. Однако некоторые компании устанавливают разные размеры финансирования для разных покупателей – к примеру, в зависимости от величины бизнеса,  платежной дисциплины, длительности отсрочки.

Такой подход усложняет расчет реальной стоимости услуги  (детальнее об этом ниже).

Изучаем требования к документам

Отдельное поле для изучения в договоре факторинга – требования к предоставляемому списку документов и их оформлению. У разных факторинговых компаний – различные требования. Нарушения этих требований даже в самых незначительных на первый взгляд пунктах, как правило, влекут за собой серьезные штрафы.

Если ваша компания ведет документацию в электронном виде, обратите внимание на сроки, в которые вам нужно будет предоставить фактору оригиналы бумаг. «При использовании электронного документооборота финансирование осуществляется без наличия оригиналов документов, а у клиента есть почти месяц, чтобы привезти документы фактору, однако некоторые компании дают на это всего только 5 дней.

Очень часто этот пункт пропускают при прочтении договора, а зря», — предупреждает Дарья Николаевская.

Обратите внимание на то, как договор регламентирует само оформление документов. Многие факторы требуют кроме стандартных реквизитов на каждом документе ставить особую надпись, точный текст указан в договоре. Нарушать это требование или видоизменять текст нельзя.

Наконец, обратите внимание на сроки, в которые вы обязаны предоставить фактору бухгалтерскую документацию. Как правило, это определенный период после подачи отчетности в налоговый орган – например, 10 дней.

«Кроме финансового отчета факторинговые компании могут потребовать другие документы – например, выписки из банков по расчетным счетам, справки о текущей задолженности или из ФНС и прочее», — подчеркивает Дарья Николаевская.

Изучаем стоимость и подводные рифы

Разница в ценах на факторинг у разных компаний весьма велика, при этом реальная стоимость услуги может превысить даже 40%. Однако самая высокая стоимость не всегда означает самую качественную услугу.

Поскольку рынок факторинга в России пока на стадии развития, многие компании устанавливают неоправданно высокие цены. При этом ни в одном договоре вы не найдете четкого расчета реальной стоимости продукта.

Напротив, многие компании тщательно маскируют всяческие комиссии и штрафы.

Поэтому самый важный завершающий этап работы над договором заключается в поиске скрытых платежей, подсчете реальной стоимости факторинга и соотношении ее с набором услуг, которые предоставляет вам компания.

Эксперты советуют подсчитывать ваши расходы на примере конкретной поставки с учетом суммы стандартной отгрузки и отсрочки платежа.

При этом следует обращать внимание не только на все прописанные в договоре составляющие комиссии фактора, но и на возможные штрафы.

В качестве вознаграждения факторинговые компании, как правило, устанавливают такие основные платежи:

• комиссия за факторинговое обслуживание – взимается с каждой поставки, которую вы передаете на факторинговое обслуживание; размер этой комиссии зависит от объема переданных требований;
• комиссия за предоставление финансирования – взимается с объема полученных вами средств и зависит от длительности отсрочки; 
• комиссия за обработку документа – взимается по каждой поставке отдельно, чаще всего – фиксированная;
• комиссия за установление лимитов финансирования на покупателей;
• комиссия за просрочку в обязательствах покупателя или поставщика – взимается в случае, если возврат финансирования или оплата комиссии за оказанные услуги произошла после истечения отсрочки, прописанного в контракте. Чтобы четко представлять возможный размер такой комиссии, проверьте, сколько она будет составлять в случае просрочки на 10 дней, 30 дней, 60 дней и 90 дней.

Кроме последней комиссии, которая, по сути, является штрафом, могут применяться и санкции за неправильное оформление или несвоевременное предоставление документов (и финансовых и сопроводительных), и за отсутствие письменного уведомления покупателя об уступке денежных требований, и многие другие. Встречаются в факторинговых договорах и более редкие платежи – например, комиссия за ведение счетов и неполное использование выделенного лимита. 

Обратите внимание: иногда представители факторинговых компаний специально хотят завуалировать реальную стоимость продукта.

Один из способов это сделать – установить очень низкую комиссию за факторинговое обслуживание и одновременно – ввести комиссию за просрочку, даже если средства задержатся на незначительный отрезок времени.

Кроме этого, завуалировать реальную стоимость продукта могут, прописав, по разным дебиторам разные проценты финансирования (например, в зависимости от дисциплинированности дебитора до его перевода на факторинг или от размера его бизнеса). В этом случае дополнительное неудобство заключается в том, что комиссия будет взиматься со всей суммы поставки, а объем реального финансирования по одним дебиторам может быть до 90%, а по другим – всего лишь 40%.

Наконец, некоторые факторинговые компании устанавливают разные тарифы на случай, если объем и оборачиваемость вашей дебиторки изменится. В этом случае вас будет ждать повышение ставок в обоих случаях: если уступка окажется меньше или больше заявленной – например, по причине сезонного спроса.

Помимо изучения самих тарифов, обратите особое внимание на прописанные в договоре сроки и способ оплаты комиссий. «Многие факторинговые компании исчисляют комиссию ежемесячно, другие – исчисляют ее после того, как поставка будет полностью закрыта. Также на рынке можно встретить варианты, когда разные комиссии-элементы тарифа взимаются в разные сроки.

Описанные в договоре способы оплаты комиссии также различны – некоторые факторинговые компании выставляют к оплате счета; некоторые – просто вычтут сумму комиссии из остаточного платежа. Остальные факторы используют безакцептное списание суммы комиссии с вашего счета (без распоряжения владельца счета – ред.

)», — подытоживает Дарья Николаевская, заместитель коммерческого директора НФК.

В заключение

Договор с факторинговой компанией, как правило, бессрочен. Но если вы по каким-либо причинам недовольны сотрудничеством, можно его расторгнуть. Для этого нужно уведомить о вашем намерении фактора – как правило, за 30 дней, если иное не указано в договоре. «Договор может быть расторгнут  по соглашению сторон, а также в случаях, указанных в этом документе.

При этом договор прекращает свое действие только после того, как все участники сотрудничества произведут все расчеты по ранее переданным на обслуживание требованиям.

Если все требования выполнены, то стороны составляют и подписывают соответствующее уведомление для отправки дебитору с указанием о прекращении действия ранее направленного уведомления», — рассказывает Дарья Николаевская.

Источник: https://bankchart.ru/biznes/faktoring/stati/sem_raz_prover_dogovor_faktoringa_v_detalyah

Как эффективно использовать факторинг в налоговом планировании

При недостатке денежных средств альтернативой займам и кредитам является финансирование под уступку денежного требования – договор факторинга.

По этому договору клиент передает финансовому агенту (фактору) денежное требование к третьему лицу (должнику), а финансовый агент предоставляет клиенту финансирование и получает за это вознаграждение.

Сделкой, требование по которой передается, может быть договор купли-продажи, выполнения работ, возмездного оказания услуг (п. 1 ст. 824 ГК РФ).

С апреля 2009 года фактором может быть не только банк, а любая коммерческая организация (ст. 825 ГК РФ). Это расширило рынок и сделало возможным более активно применять факторинг для налогового планирования.

Тем не менее пока еще в данной сфере факторинг используется не так часто. Возможно, из-за мнения, что это крайне сложный в реализации инструмент, к тому же весьма рискованный в налоговом плане. Это далеко не всегда справедливо.

Особенно, если тщательно продумать все нюансы.

Договор факторинга позволяет получить оплату быстрее срока

Схема взаимодействия участников при заключении договора факторинга состоит из следующих этапов (см. схему). Поставщик и покупатель заключают договор, по которому будет уступаться требование, например договор купли-продажи товаров. Банк или факторинговая компания и поставщик заключают договор факторинга.

Схема использования безвозвратного факторинга в сделках

После заключения договора компании-клиенту необходимо уведомить об этом своих дебиторов.

Текст уведомления может быть следующего содержания: «Настоящим письмом извещаем Вас о том, что в связи с внедрением в нашей организации новой системы расчетов за товары мы решили воспользоваться услугами “Фактора”, в соответствии с которыми мы будем получать от “Фактора” финансирование наших поставок под уступку денежных средств нашим дебиторам. Такой порядок расчетов предусмотрен главой 43 ГК РФ».

Если компания-дебитор не представит никаких возражений и подпишет указанные уведомления, то право требования на ее дебиторскую задолженность перейдет фактору. Таким образом, компания-дебитор уже не сможет по своему усмотрению зачесть поставщику встречное требование. На это указывают судьи в постановлении Президиума ВАС РФ от 28.06.11 № 17500/10.

Поставщик поставляет товар покупателю и оформляет поставку счетом-фактурой. Его поставщик передает банку, чтобы подтвердить дебиторскую задолженность покупателя.

Банк производит первое (авансовое) финансирование поставщика. Объем его определяется договором и может достигать 90 процентов под уступленную поставщиком дебиторскую задолженность покупателя. Обычно финансирование осуществляется сразу же после поставки, но договором может быть определен и иной период.

Покупатель в сроки и в размерах, установленных договором купли-продажи, производит оплату за поставленный товар, но не покупателю, а банку. После чего банк выплачивает поставщику оставшуюся сумму за вычетом своего комиссионного вознаграждения.

Факторинг приносит компании как экономический эффект…

Заключение договора факторинга может обезопасить компанию от множества рисков или же значительно снизить их. В частности, риски, связанные с тем, что дебиторы не оплатят поставки после окончания срока отсрочки.

По безрегрессному факторингу все убытки, связанные с непоступлением оплаты от покупателей, несет фактор.

У клиента эти риски минимизированы за счет того, что большая часть суммы уже получена им в виде финансирования от фактора.

Среднемесячный торговый оборот компании-поставщика составляет 7 млн рублей, рентабельность продаж – 8 процентов. Заключен договор поставки на сумму 550 тыс. рублей. Отсрочка платежа – 30 дней.

Под этот договор заключен договор факторинга с лимитом финансирования 90 процентов (495 тыс. рублей) и суммой комиссии 1,5 процента от стоимости поставки (8250 рублей).

Для упрощения пример рассмотрим без НДС.

Месячная доходность без использования факторинга составляет 560 тыс. рублей (7 млн руб. 8%). Использование факторинга позволило осуществить дополнительный оборот средств, полученных в качестве финансирования. Доходность возросла до 591 350 рублей (560 тыс. руб. – 8250 руб. + 495 тыс. руб. 8%). Дополнительный доход компании составит 31 350 рублей (591 350 – 560 000).

Компания может снизить свои валютные риски, незамедлительно конвертировав полученные по договору факторинга денежные средства в валюту.

Можно избежать процентных рисков, которые возникают при привлечении кредитов.

Процентная ставка по краткосрочным кредитам во многом зависит от ситуации на рынке заемных средств, и компания не застрахована от того, что кредитные ресурсы могут резко возрасти в цене.

Преимуществами заключения договора факторинга вместо кредитного договора являются также оперативное получение финансирования без залога и поручителей, отсутствие целевого назначения использования денежных средств, рост объемов финансирования вместе с ростом объема продаж, неограниченное время факторингового обслуживания, менее жесткие требования к финансовому состоянию клиента.

…так и налоговый

Кроме этого, факторинг может принести налоговую выгоду клиенту, причем без использования каких-либо схем. Она достигается за счет ухода из-под нормирования процентов за пользование кредитами и займами (ст. 269 НК РФ).

Налог на прибыль.

Источник: http://www.NalogPlan.ru/article/3051-kak-effektivno-ispolzovat-faktoring-vnalogovom-planirovanii

На что обратить внимание при привлечении факторингового финансирования

Финансовому директору, решившему продать дебиторку, стоит быть готовым к жестким требованиям со стороны факторинговой компании качества передаваемых долгов и основных условий сделки. Договориться об уступках можно, если обратить внимание на некоторые пункты договора.

Поставщик факторинговых услуг

Факторинг в региональных офисах крупных банков обойдется значительно дешевле по сравнению со стоимостью аналогичных услуг специализированных факторинговых организаций.

Разница может достигать 3–5 процентов.

Это объясняется тем, что факторинговые компании принимают на себя больше обязательств по управлению проблемными долгами и работе с дебиторами, а также вынуждены привлекать кредитные ресурсы у тех же банков.

Вид факторинга

Стоимость услуги во многом зависит от вида факторинга – с регрессом или без него.

Поскольку в первом случае банк минимизирует риск невозврата, цена услуги ниже на 3–5 процентов годовых в зависимости от надежности дебитора.

Поэтому безрегрессной услугой пользуются лишь в случае, когда нет уверенности в своевременной оплате, а покупатель – стратегический клиент и занимает значительную долю в общем объеме продаж.

Согласование с дебиторами

Необходимо провести предварительно переговоры с руководством или ответственными менеджерами дебиторов. Зачастую клиенты не хотят менять условия сотрудничества.

А некоторые не уверены в своевременности оплаты поставок, поэтому не готовы нести дополнительные риски и взаимодействовать с фактором, ведь он будет требовать срочной оплаты и угрожать штрафными санкциями при нарушении сроков.

Кроме того, у бухгалтерии дебитора возрастет нагрузка из-за дополнительных операций, поскольку оплата будет производиться не напрямую, а через банк-посредник. И, наконец, если дебитор – некрупная публичная компания, то наверняка при заключении договора его финансовое состояние будет анализировать и проверять служба безопасности фактора.

Возможность экономии на комиссиях за управление дебиторкой

Одна из услуг, предоставляемых фактором при работе с проблемной дебиторской задолженностью, периодические напоминания должнику. Если у продавца есть собственная служба или специалист по работе с дебиторами и он достаточно эффективно работает, такую опцию можно исключить из договора.

К тому же нередко представители факторинговой компании чрезмерно жестко общаются с проблемными дебиторами, что может негативно сказаться на дальнейшем сотрудничестве с клиентом. За обработку первичных документов, которые необходимо предоставлять при финансировании поставок, большинство факторинговых компаний взимает комиссию в размере 20–50 рублей за документ.

Если количество документов значительно, имеет смысл договариваться об отмене комиссии.

Лимит финансирования

Аутсорсинг бухгалтерии от 1667 рублей в месяц. Персональная команда для вашего бизнеса: бухгалтер, юрист, налоговик, кадровик и бизнес-ассистент.

Фактор устанавливает лимит, ориентируясь на существующие среднемесячные обороты. Если компания ожидает повышенный сезонный спрос или резкое увеличение продаж, стоит заранее утвердить лимит с запасом, чтобы затем не выносить этот вопрос на рассмотрение. Для принятия окончательного решения может потребоваться около месяца.

Уровень финансирования

Процент от суммы счета-фактуры, который фактор будет выплачивать сразу после поставки, всегда остается наиболее сложным при согласовании пунктом договора. В зависимости от ряда условий его величина может варьироваться в пределах 60–90 процентов.

Во-первых, продавец может предоставлять покупателю всевозможные скидки и бонусы, что порой существенно уменьшает дебиторскую задолженность. Во-вторых, нельзя исключать возможность возврата продукции из-за брака или пересортицы.

Естественно, через факторинговую компанию поставщику выгоднее работать с теми клиентами, с которыми уже выстроена схема выплаты ретробонусов.

Сроки предоставления оригиналов документов

Отсрочка в предоставлении оригиналов документов – наиболее болезненный вопрос, из-за которого в процессе работы нередко возникают разногласия и ссоры с факторинговой компанией.

Проблемы в основном связаны с «человеческим фактором»: первичка часто теряется в дороге, экспедиторы забывают подписывать товарную накладную в пункте выгрузки продукции или же поставщику возвращается меньшее количество оригиналов, особенно если речь идет о большой ритейлерской сети, где одновременно принимаются тысячи грузов.

Наиболее выгодные для компании условия сотрудничества с фактором – максимально возможный срок предоставления первичных документов и отсутствие штрафов (или ограничения финансирования) за задержку.

Система подтверждения поставки

Оптимальный вариант работы компании по факторинговой схеме складывается, когда у дебитора есть электронная система верификации, то есть приход товара отмечается в специальной электронной базе, к которой подключен фактор, что ускоряет процесс подтверждения поставки. Если же такой системы нет, поставщику и его клиенту придется решать проблему сообща.

Например, покупателю придется назначить ответственного менеджера, который будет высылать документы, подтверждающие факт приема товара, факторинговой компании.

Зачастую такую схему сложно выстроить, поскольку в роли клиента может оказаться крупный дистрибьютор или торговая компания, у которых тысячи контрагентов и в штате нет людей, готовых тратить на это время.

Максим Рябыкин – начальник экономического отдела ЗАО «КФ “Красная звезда”», эксперт журнала «Финансовый директор»

Источник: https://delovoymir.biz/na-chto-obratit-vnimanie-pri-privlechenii-faktoringovogo-finansirovaniya.html

Консультация юриста. На что обратить внимание при заключении договора лизинга?

Большинство лизинговых компаний заключают лизинговые договоры по образу и подобию страховых: клиенту предлагается присоединиться к разработанным лизингодателем Правилам лизинга (Общим условиям), которые регулируют общий порядок взаимоотношений сторон, а конкретные, индивидуальные условия договора (предмет, срок, размер, порядок платежей) фиксируются непосредственно в самом договоре, подписываемом сторонами. При этом присоединение к условиям лизинга происходит путем проставления соответствующей отметки в договоре и выдачей клиенту брошюры, содержащей эти Правила, а иногда и просто с отметкой о том, что с Правилами можно ознакомится на сайте лизинговой компании. В обязательном порядке необходимо ознакомиться с содержанием этих Правил (общих условий) лизинга.?

Источник: https://gruzovoy.ru/news/industry/1666_konsyltaciya_urista_na_chto_obratit_vnimanie_pri_zakluchenii_dogovora_lizinga.html

Риски факторинга для поставщика, банка (фактора) и покупателя

В статье рассмотрим основные риски в факторинге. Разберем специфические и общие риски. Узнаем, чем рискуют поставщики, дебиторы и банки, а также как последние минимизируют и предотвращают потери при заключении сделок.

Виды рисков при факторинговом договоре

В классической цепочке факторинговых операций участвуют три стороны: поставщик, должник и фактор. Договор может быть заключен только между факторинговой организацией (банком) и поставщиком. В любом случае каждый участник несет определенные риски, которые делятся на общие и специфические. Важно правильно провести оценку и создать нужные условия, а также инструменты для их минимизации.

Риски фактора

Предоставляя факторинговые услуги, банк рискует в большей степени, т. к. выплачивает клиенту до 95% собственных денежных средств. Рассмотрим риски для фактора:

1. Нет 100% гарантии, что должник оплатит долг за товар, услугу без просрочки, а это риск ликвидности.
2. Возможна выплата задолженности в частичном объеме.
3. Мошенничество со стороны поставщика или дебитора.
4. Неоплата комиссии за факторинговые услуги.
5. Невыполнение обязательств по регрессу.

Случается так, что покупатель возвращает товар продавцу, который не может реализовать, даже если качественные характеристики продукции не нарушены. Вернет ли продавец деньги компании? Фактор обязан застраховать себя от возможной опасности.

Риски поставщика

Поставщик, заключая соглашение с факторинговой компанией, должен также оценить возможные для себя риски. Фактор не только осуществляет кредитование поставок за вознаграждение (процент от суммы сделки), но и ведет анализ, управление дебиторской задолженностью. Поставщику следует опасаться таких ситуаций:

1. Излишняя напористость на клиентов продавца со стороны фактора — существует риск потерять репутацию.
2. Несвоевременное отслеживание состояния дебитора. В результате покупатель может оказаться неплатежеспособным (банкротом). Риск возможен в случае факторинга с регрессом.

Некачественное обслуживание фактора является главным риском для клиента. Важно также понимать разницу между видами факторинга. Так, если используется регрессный факторинг, то поставщик рискует в первую очередь.

Ведь если покупатель не оплатит поставку, возвращать деньги фактору продавец будет в полном объеме, включая комиссию за предоставленную отсрочку.

Не исключено, что компания начислит еще и штраф за недобросовестное партнерство (данный пункт зависит от условий договора).

Риски покупателя

А вот для покупателей при факторинге специфические риски сводятся к нулю. Дебиторы приобретают только выгоды от схемы, а точнее:

1. Возможность увеличения объемов закупок.
2. Получение отсрочки.
3. Оптимизацию собственных оборотных средств и пр.

Бытует мнение, что применение факторинговых услуг увеличивает цену для покупателя на товары, но это заблуждение. Сегодня многие поставщики даже предлагают скидки в случае заключения договора с фактором. И если покупатель допустит просрочку, на его кредитной истории это никак не отразится. Кроме того, дебитор не должен оплачивать фактору штраф при несвоевременной выплате долга.

Общие риски

Общие или макроэкономические риски несут опасность для всех участников факторинговой сделки.

Как минимизировать риски

В зависимости от видов рисков при факторинге существуют и инструменты по их минимизации, предотвращению. Так, кредитные риски для фактора минимизируются с помощью:

1. Установления лимитов, процента финансирования.
2. Диверсификации (распределения).
3. Страхования.
4. Регресса.
5. Компенсации.

Предотвращение рисков связано с применением таких мер, как:

• использование современных технологий при оценке уровня опасности;
• контроль (мониторинг) процесса;
• анализ финансово-хозяйственной деятельности клиента и дебитора, их платежной дисциплины;
• изучение коммерческой документации;
• проведение экспертной оценки товара.

Иногда фактор выдвигает требование привлечь поручителя с целью увеличить свои шансы при возврате проблемных долгов. 

Также прочитайте: Риски лизинга для лизингополучателя: особенности договора и система распределения рисков.

Источник: https://bank-biznes.ru/faktoring/riski-faktoringa.html