Основные методы анализа финансовой отчетности
Основные методы анализа финансовой отчетности
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Башкирский государственный университет
экономический факультет
кафедра «Финансы и налогообложение»
РЕФЕРАТ
по дисциплине «Финансовый анализ»
на тему: «Основные методы анализа финансовой отчетности»
Выполнил: студентка 5 курса,
гр. 5 ФК заочного отделения
Иванова И.И..
Руководитель:
Петров. А.А.
«____»____________20___ г.
УФА 2012
Введение 2
1. Анализ финансовой отчетности. 3
2. основных приемов финансовой отчетности 5
Заключение 13
Список литературы: 14
Введение
Для налоговых органов, инвесторов, кредиторов, руководства компании, бухгалтеров важно знать имущественное и финансовое состояние организации на конкретный момент времени, чтобы иметь возможность планировать и/или представлять перспективы ее развития в будущем.
Оценку этих изменений проводят на основании анализа и интерпретации, данных отчетности организации.
Так как для принятия решений, связанных с дальнейшей деятельностью организации принципиально важно получение объективных и достоверных данных для чего должны использоваться адекватные целям и задачам приемы анализа и обобщения данных.
Существование рыночной экономики в Российской Федерации на данный момент, жесткая конкуренция, проблемы связанные с экономическим кризисом последних лет, необходимость оптимизации расходов и возможность получения стабильных доходов требует высокой квалификации сотрудников компании, отвечающих за анализ и обработку первичных документов, а так же принятия своевременных управленческих решений. Развитие современной экономической науки дает достаточно широкий спектр способов и методов обработки и анализа финансовой деятельности. Вместе с тем, в каждом конкретном случае может эффективно применяться лишь ограниченный спектр приемов для решения поставленных задач. То есть, существует много вариантов, но для каждой компании можно выбрать какой-то оптимальный. В связи с чем, актуальным является оценка основных приемов анализа финансовой отчетности, на основании которой специалисты в той или иной области могут принимать решения об экономическом развитии организации.Целью анализа финансовой отчетности является определение наиболее эффективных путей достижения прибыльности компании, а основными задачами является анализ доходности и оценка финансовых рисков предприятия.
Финансовая отчетность составляется фирмами с учетом существующих национальных стандартов, а также международных стандартов, разрабатываемых международными экономическими организациями, а для стран — членов ЕС — также стандартов ЕС. Фирмы, имеющие заграничные дочерние предприятия, применяют консолидированную финансовую отчетность, составляемую на основе информации, получаемой от всех родственных фирм, и представляемую как единую отчетность компании.
Анализ финансовой отчетности проводится прежде всего финансовыми менеджерами своей фирмы для выявления и устранения проблем в текущей деятельности фирмы, для выработки и принятия оптимальных решений по вопросам повышения эффективности производственно-сбытовых операций, рационального использования имеющихся ресурсов, повышения платежеспособности и усиления устойчивости финансового положения фирмы, а также для обеспечения выполнения плановых финансовых показателей и обязательств фирмы перед кредиторами и инвесторами.
Анализ финансовой отчетности проводится также аудиторами с целью ревизии отчетности и определения правильности уплаты налогов. Аудиторы на основе анализа делают официальное заключение о финансовом состоянии фирмы, которое включается в годовой отчет, представляемый высшим руководством фирмы собранию акционеров.
Акционеров интересует в первую очередь прибыльность и надежность ценных бумаг, держателями которых они являются.
Финансовая отчетность фирм, зарегистрированных на фондовой бирже, анализируется специалистами-аналитиками этих бирж, поскольку от состояния дел фирмы зависит цена ее акций на бирже.
Крупные институциональные инвесторы — банки, страховые компании, различные специализированные фонды — содержат в своем штате профессиональных аналитиков, которые постоянно следят за изменением показателей в финансовой отчетности интересующих их фирм.
Банки, обслуживающие фирму, также находятся постоянно в курсе ее финансовых дел и тщательно анализируют балансовые показатели, показатели отчета о прибыли и другие отчетные документы. Они следят за состоянием кредитоспособности фирмы, за наличием у нее средств, гарантирующих возврат в установленный срок полученных займов и кредитов.
Специализированные консультационные фирмы, предоставляющие своим клиентам информацию о финансовом положении фирм и делающие оценку перспектив их развития, также систематически следят за состоянием хозяйственной деятельности фирм на основе их финансовой отчетности и публикуют или выдают такую информацию за весьма высокую плату. Это относится и к справочно-кредитным фирмам, которые в результате изучения показателей финансовой отчетности составляют заключения о платежеспособности фирмы, предоставляемые своим клиентам или разовым пользователям за заранее установленную в абонементе плату.
Такая информация интересует предпринимателей, которые либо обращаются к специализированным фирмам, либо получают финансовые отчеты от фирм-контрагентов и тщательно их изучают.
Предпринимателей интересует в первую очередь надежность и кредитоспособность контрагента, т.е.в каких размерах фирма может нести ответственность по своим обязательствам и что ее партнер получит в случае ликвидации (банкротства) фирмы, а также сможет ли фирма-контрагент погасить в срок свою задолженность.
Международная практика выработала определенные методы анализа финансовой отчетности, которые основываются на различных абсолютных и относительных типовых показателях, позволяющих проводить не только анализ балансовых статей отдельной фирмы, но и сопоставительный анализ по ряду фирм одной отрасли хозяйства или занимающихся аналогичными видами деятельности.
Такие сопоставления обычно проводятся не только за отчетный год, но и за ряд лет, отражающих довольно длительный период деятельности фирмы.
Это позволяет определить тенденции развития фирмы на перспективу, что имеет большое значение в практической деятельности фирм, поскольку они осуществляют как долгосрочное, так среднесрочное и текущее внутрифирменное планирование.
2. основных приемов финансовой отчетности
Выполняя анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности можно использовать как общенаучный и специальные методы.
При использовании общенаучного диалектического метода предполагается проведение анализа отчетности, учитывая динамику развития организации, «последовательного накопления количественных изменений и их перехода в новое качество, единства отчетности и возникновения противоречий между составителями и пользователями отчетности, между отчетностью разных уровней и направлений»1. Использование динамического метода (основополагающего для всех экономических наук) подразумевает, что любой анализируемый процесс находится в динамике и взаимосвязан с другими явлениями. Таким образом анализ отчетности рассматривается как целенаправленный процесс, где цель определяет направление анализа, его масштабы, использование нужной информации, подходы к оценке показателей отчетности.
Метод детализации применяется в анализе содержания отчетности – последовательное раскрытие комплексных статей и показателей через частные. Данный метод служит выявлению внутренней противоречивости и взаимосвязи всех составляющих объекта анализа, метод сочетает анализ и синтез.
Дедуктивный метод анализа подразумевает: от общего – к частному, то есть анализ начинаем с обобщающих показателей деятельности. Так же существует метод индукции, при применении которого, показатели рассматриваются в пределах отдельных подразделений, а затем обобщаются. Поэтому в процессе аналитического изучения деятельности организации эти вида анализа сочетаются.
Метод анализа – это использование системного комплексного подхода к изучению результатов деятельности организации, включая выявление и измерение различного влияния отдельных факторов, приведение выводов и рекомендаций, полученных в результате обработки информации специальными приемами. Существуют несколько типов моделей, с помощью которых проводится финансовый анализ. Выделяют три основных типов моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.
1. С помощью нормативных моделей сравнивают фактические и ожидаемые результаты деятельности организации. Ожидаемые результаты рассчитывают по бюджету. Такие модели используют во внутреннем финансовом анализе, так как их сущность заключается в установлении нормативов для каждой статьи расходов и в анализе отклонений фактических данных от этих нормативов.2. Предикативные модели носят прогностический характер и используются для прогноза доходов организации и ее будущего финансового состояния. Чаще всего встречаются: расчет точки критического объема продаж, моделей динамического анализа, строение прогноза финансовых отчетов, моделей ситуационного характера.
3. Дескриптивные модели носят описательный характер, и является основными при оценке финансового состояния организации. Включают в себя горизонтальный, трендовый, вертикальный анализ (структурно-динамический), коэффициентный, сравнительный анализ, факторный анализ.2
Вертикальный (структурный) анализ дает представление о структуре итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат. Данный метод финансового анализа применяется для изучения структуры баланса.
Расчеты производятся в процентном соотношении от общей суммы средств организации. Важным моментом вертикального анализа является представление структуры показателей в динамике, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и пассивов баланса.
Использование относительных показателей сглаживает инфляционные процессы.
Для интерпретации финансовых документов широко используется вертикальный финансовый анализ.
Данный вид аналитической деятельности представляет собой широко известный вид финансового анализа, ориентированный на «определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом».
3 Согласно этому методу каждая статья финансового документа рассчитывается в процентах к самой крупной величине этого документа. Метод вертикального анализа достаточно прост, но в ходе использования оказывается полезным и, главное, удобным в понимании.
В управлении вертикальный анализ является заключительным по степени детализации этапом диагностики, использующим системный подход в исследовании взаимосвязи и взаимодействия элементов системы, их функциональной роли и определения коммуникаций в целом организме.4С помощью вертикального анализа можно анализировать отчет о прибылях и убытках, а также баланс. Рассмотрим отчет о прибылях и убытках. Самая большая величина в счете прибылей — продажи.
Поэтому все остальные компоненты счета устанавливаются в процентах от объема продаж.
Например, если стоимость проданных товаров составляет 40% от объема продаж, то валовая прибыль будет равна 60% от объема продаж.
Баланс. Самая крупная величина в балансе — совокупные активы или совокупный капитал, а потому все компоненты баланса выражаются в процентах к совокупным активам или совокупному капиталу, которые равны между собой, поэтому можно использовать в расчетах и то, и другое.
Вертикальный анализ позволяет высветить взаимосвязь всех компонентов финансовых документов, и особенно полезен в двух случаях: когда сравнивается деятельность компании за два года, или сравниваются две компании, разные по размеру.
В первом случае изменение относительных величин делает очевидным для аналитика ситуацию, сложившуюся за два года. Например, если вырос объем продаж, аналитик вряд ли сможет заметить подъем на несколько процентов валовой прибыли или резкий скачок издержек, связанных с реализацией товара.
Но с помощью вертикального анализа эти изменения делаются очевидными.
Таким образом, вертикальный анализ – определяет структуру итоговых финансовых показателей, выявляя влияние каждой строки отчётности на результат в целом, может употребляться для исследования структуры актива и пассива.
При горизонтальном (временном) анализе абсолютные показатели дополняются относительными, как правило, темпами роста или снижения.На основе горизонтального анализа дается оценка изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Чаще всего горизонтальный анализ применяется при изучении баланса.
Недостатком метода является несопоставимость данных в условиях инфляции. Устранить этот недостаток можно путем пересчета данных.
Источник: http://student.zoomru.ru/finans/osnovnye-metody-analiza-finansovoj-otchetnosti/205607.1675634.s1.html
Анализ бухгалтерской отчетности внутри предприятия. Виды экономического анализа
Эффективное управление любой организацией требует, в первую очередь, владения информацией о том, как она существовала и развивалась в предшествующие периоды.
Для успешного развития организации необходимо профессиональное управление имеющимися у нее ресурсами. Очень важно умение правильно и рационально управлять активами организации, т.к.
именно от этого зависит эффективность производства, максимизация прибыли и повышение конкурентоспособности организации.
Анализ отчетности внутри предприятия
Одним из важнейших составляющих эффективного управления имеющимися активами является анализ бухгалтерской финансовой отчетности организации.
В современных условиях финансовая отчетность организации отражает итоговые результаты ее работы, которые важны как для работников компании, так и для кредиторов, инвесторов, покупателей, государственных и налоговых органов.
Поэтому, для достижения лучших финансовых результатов, важно анализировать динамику использования активов и, выявляя недостатки, разрабатывать методику совершенствования управления ими.
Кроме того, очень важным является грамотная с точки зрения конкретного предприятия, политика по привлечению и использованию заемного капитала, так как именно рациональное соотношение собственного и заимствованного капитала позволяет получить максимальный финансовый результат, количественно выраженный в сумме чистой прибыли отчетного периода. Данный факт предопределяет актуальность проведения анализа бухгалтерской отчетности и повышает роль данного анализа в экономическом процессе.
Анализ финансовой отчетности в современных условиях помогает собственникам и менеджерам принимать экономически верные управленческие решения и выбирать основной вектор развития фирмы на перспективу, в частности:
- происходит количественная оценка эффективности тех или иных решений,
- приводится экономическое обоснование бизнес-планов, установленных нормативов и бюджетов,
- оценивается фактическое выполнение планов,
- производится количественная оценка эффективности использования тех или иных ресурсов,
- выявляются скрытые резервы и оценивается возможность их использования с максимальной отдачей,
- оцениваются показатели в динамике и составляются тренды развития фирмы на перспективу.
Методы анализа бухгалтерской отчетности
В ходе анализа бухгалтерской отчетности для оценки различных сторон финансово-хозяйственной деятельности используются различные методы. Основными из них являются: динамический, структурный, структурно-динамический, коэффициентный, факторный.
При помощи динамического анализа бухгалтерской отчетности сравниваются показатели во времени. С этой целью рассчитываются их абсолютные и относительные изменения.
Абсолютный прирост, либо уменьшение, рассчитываются как разность между значениями показателя в отчетном и базисном периодах. Относительные изменения определяются как отношения значения показателя за отчетный период и значения показателя за предыдущий период. Относительное изменение именуется темпом роста.
Структурный анализ позволяет сравнить абсолютные значения отдельных показателей, которые формируют совокупный итоговый показатель, а также соотносить относительные характеристики отдельных показателей, устанавливая долю каждого в их общей итоговой величине. Так, например, определяется удельный вес оборотных активов в валюте баланса. Структурно-динамический анализ позволяет выявить изменения удельного веса отдельно взятого показателя на конец периода по сравнению с его удельным весом на начало.
Коэффициентный анализ — это изучение значения и изменения относительных показателей, которые рассчитываются как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей.Целью факторного анализа является количественное измерение влияния каждого отдельно взятого фактора на результативный показатель.
Данный метод работает при помощи составления факторной модели зависимости нескольких факторных показателей от результативного. Модели могут быть:
- аддитивные (сумма показателей),
- мультипликативные (их произведение),
- кратные (частное от деления одного показателя на другой),
- смешанные (комбинация нескольких моделей).
Анализ может быть проведен с различной степенью детализации, которая зависит от объективных и субъективных факторов (таких как цели, информационное обеспечение, степень сложности), поэтому различают экспресс-анализ баланса и углубленный анализ баланса.
Экспресс-анализ применяется в том случае, если необходимо получить общее представление о финансовом положении организации и динамике ее развития. Производится просмотр баланса по формальным признакам; изучается заключение аудитора, чтение аналитического раздела пояснительной записки и ознакомление с ключевыми коэффициентами; делается общая оценка имущественного положения организации.
Целью углубленного анализа является подробная характеристика финансового положения, а также возможностей организации на ближайшую и долгосрочную перспективу.
Объективность и достоверность выводов по результатам анализа обеспечиваются использованием разнообразных источников информации. Например, наиболее информативным источником для оценки финансового положения является актив бухгалтерского баланса организации.
Оценка эффективности использования ресурсов проводится путем сопоставления данных актива баланса, приложений к нему, данных отчета о финансовых результатах.
Таким образом, при проведении комплексного анализа необходимо использовать данные всех форм отчетности, составленных за рассматриваемый период по всем правилам бухгалтерской отчетности, закрепленных законодательно.
Такой подход позволит максимально глубоко и всесторонне проанализировать финансово-хозяйственную деятельность и выводы, полученные на ее основе, помогут в принятии правильных экономических решений.
Для обоснования принимаемых решений используются различные виды экономического анализа. Для более структурного представления, их можно классифицировать по ряду признаков.
По времени осуществления можно выделить предварительный, оперативный и последующий анализ. Предварительный проводится до момента совершения хозяйственных операций с целью некоторого прогнозирования. Он прежде всего связан с процессом планирования на предприятии.Оперативный анализ выполняется непосредственно после совершения операции либо изменения какой-либо ситуации. Его особенность — исследование текущих показателей работы предприятия.
цель оперативного анализа — контроль за рациональностью функционирования в конкретный период времени и воздействие непосредственно на процесс. Последующий анализ предполагает контроль выполнения планов и объективную оценку итоговых результатов.
Предварительный и последующий анализ тесно связаны: от качества и глубины предварительного зависят результаты ретроспективного анализа (то есть итогового).
По охвату анализируемых объектов анализ делится на комплексный и выборочный. Комплексный анализ подразумевает оценку всех сторон деятельности предприятия и анализ всех без исключения показателей. При выборочном анализируются отдельно взятые показатели с целью выявления недостатков и скрытых резервов.
Ввиду того, что финансовый анализ проводят не только менеджеры и руководители компании, но и, например, инвесторы — для оценки финансового положения, анализа степени риска потенциального инвестирования, или поставщики — для реальной оценки возможности своевременных расчетов, анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний проводится силами организации в целях планирования и управления. Внешний анализ имеет цель оценить выгодность вложения средств с минимальными рисками.
При проведении комплексного анализа отчетности аналитик выделяет важные подразделы анализа, среди которых можно выделить:
- анализ ликвидности,
- оценка финансового состояния,
- анализ рентабельности,
- финансовой устойчивости и платежеспособности,
- эффективности использования ресурсов,
- и ряд других видов.
Каждый вид экономического анализа своеобразен по содержанию, способам организации и методике проведения. Именно поэтому классификация видов анализа скорее теоретическая и многие авторы рассматривают ее по-своему.
Кроме того, выбирая тот или иной метод, важно учитывать материальную сторону этого вопроса, так как более сложное исследование будет и более затратным, и не каждый собственник готов пожертвовать часть прибыли на проведение такого анализа уже совершившихся фактов хозяйственной деятельности.
Подводя итог, важно отметить, что экономической анализ — очень важное звено в механизме управления компанией, там как, основываясь именно на результатах анализа, менеджеры принимают решения по обеспечению нормального поступления и расходования ресурсов, соблюдению расчетной дисциплины, достижению оптимальных пропорций заимствованного и собственного капитала и наиболее эффективному его использованию.
— «Финансовый анализ компании»
Источник: https://ipshnik.com/vedenie-ip/buhgalterskaya-otchetnost/vidyi-i-metodyi-analiza-buhgalterskoy-otchetnosti-predpriyatiya.html
Методы анализа финансовой отчетности
Методы анализа финансовой отчетности представляют собой инструментарий финансового аналитика, с помощью которого он проводит анализ бухгалтерской отчетности.
Исходными данными для анализа является финансовая отчетность предприятия, главным образом Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках.
Для проведения анализа используется финансовая отчетность сразу за несколько периодов, например 4-5 кварталов.
Методы анализа структуры баланса предприятия
Получить информацию о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также об их динамике возможно с помощью вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности.
Вертикальный метод анализа (структурный) проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.
В качестве первого метода анализа финансовой отчетности рекомендуется визуальное сравнение показателей статей баланса текущего периода с прошлыми.
Бухгалтерский баланс – это перечень имущества организации и источников его приобретения на конкретную дату.
Структура активов в финансовой отчетности
Первостепенным методом анализа финансовой отчетности является анализ структуры активов и пассивов предприятия.
Имущество организации, отраженное в активе баланса, можно разделить на внеоборотные активы – долгосрочного пользования – это 1-й раздел актива баланса, и оборотные активы – краткосрочного пользования, – это 2-й раздел актива баланса.
В состав внеоборотных активов организации входят основные средства и оборудование, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения со сроком более 1 года.
К оборотным активам относятся ресурсы, которые используются в производственном цикле – это производственные запасы, товары на складе, дебиторская задолженность и так далее.
Структура пассивов в финансовой отчетности
В пассиве баланса отражены источники формирования имущества находящегося в активе. Пассив состоит из 3-х разделов: капитал и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства.
Ликвидность и степень эффективности использования текущих активов предприятия зависят от размера чистого оборотного капитала. Он является разницей между текущими оборотными активами и краткосрочной задолженностью организации.
Затем определяется структура итоговых финансовых показателей, выявляются влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.
Принцип вертикального анализа заключается в том, что общую сумму активов организации при анализе баланса и выручку при анализе Формы 2, принимают за сто процентов, и каждый показатель финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого в качестве базового значения.Таким образом, проводится анализ структуры активов и изменений в активе баланса, а затем анализ структуры пассивов и изменений в пассиве баланса
Анализ агрегированного баланса и финансовых результатов
Одним из основных методов анализа финансовой отчетности является агрегированный баланс. Агрегированный баланс формируется через объединение однородных статей баланса предприятия для удобства анализа.
Активы предприятия группируются в несколько статей и проводится анализ изменений этих показателей в абсолютном выражении и темпов прироста.
Изменение Формы 2 в отчетном периоде, по сравнению с базовым, удобно представлять в виде диаграммы, а изменение показателей финансово – хозяйственной деятельности в отчетном периоде, по сравнению с базовым – в форме таблицы.
Горизонтальный метод анализа
Горизонтальный анализ (анализ динамики, временной или динамический) заключается в сравнении показателей финансовой отчетности с показателями предыдущих периодов.
Под прицелом – анализ резких изменений статей в динамике и сравнение изменений разных статей отчетности.
Другими словами, это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде для того, чтобы сделать лаконичные выводы.
Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности организации являются эффективным средством для исследования состояния и эффективности деятельности предприятия. Рекомендации, сделанные с помощью этого метода, носят конструктивный характер и способны существенно улучшить состояние организации, если удастся их воплотить в жизнь.
Горизонтальный и вертикальный анализ воплощаются в сравнительном аналитическом балансе, получаемом из бухгалтерского с помощью объединения статей и дополнения его показателями структуры и динамики за отчетные периоды. Статьи баланса предприятия группируются в соответствии с целями анализа, учитывая специфику конресной организации и других факторов. Обычно активы, как правило, классифицируют по уровню ликвидности.
Финансовые коэффициенты
Важнейшим методом методом анализа финансовой отчетности является расчет и анализ финансовых коэффициентов. История финансовых коэффициентов насчитывает на одну сотню лет.
Выделяют несколько групп финансовых коэффициентов, главными среди них являются: коэффициенты рентабельности, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты ликвидности, показатели деловой активности, коэффициенты платежеспособности и многие другие.
На наш взгляд, кроме вышеупомянутых коэффициентов, при финансовом анализе обязательно следует рассчитывать обеспеченность обязательств должника всеми его активами, обеспеченность обязательств должника его оборотными активами и величину чистых активов.
Кроме основных методов, финансовые аналитики часто проводят анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов,расчет точки безубыточности, золотого правила экономики, делают анализ вероятности банкротства по нескольким методикам: Z-счет Альтмана, Z-счет Таффлера и Z-счет Лиса.Арбитражные управляющие обязаны проводить в соответствии с действующим законодательством определение признаков фиктивного банкротства и определение признаков преднамеренного банкротства.
В заключении любого анализа финансовой отчетности даются выводы, которые представляют собой реферат всех примененных методов и даются рекомендации, в зависимости от целей анализа.
В настоящее время все методы анализа финансовой отчетности эффективно использовать не вручную, а с помощью помощью компьютерной программы для анализа финансовой отчетности, специально для этого созданной.
В программу вводятся в качестве исходных данных показатели бухгалтерской отчетности.
Подробнее >> |
Источник: http://www.FinAnaliz.ru/metodi-analiza-finansovoi-otchetnosti/
