Ключевая ставка вновь возросла

Содержание

Что такое ключевая ставка, о чем говорит ее резкое повышение

Ключевая ставка вновь возросла
Что такое ключевая ставка

Здравствуйте, уважаемые читатели! Когда позавчера я рассказывал Игорю Валентиновичу по телефону предполагаемые условия будущего кредитного договора, у него никаких вопросов не возникало.

Потом, видимо, он разговаривал с какими-то «экспертами» среди знакомых, которые его окончательно запутали касательно ставки по кредиту.

Он уже думал, что она равна ставке рефинансирования или является ключевой ставкой. В общем, каша в голове у него была. Пришлось все подробно объяснять. Хотите узнать, что такое ключевая ставка и каковы ее главные особенности? Тогда читайте дальше.

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ

Многие финансовые аналитики внимательно следят за ключевой ставкой Центробанка, особенно в периоды резких колебаний курса рубля. Почему? О чём говорит её повышение или снижение? Да и вообще, вы знаете, что такое ключевая ставка?

Предупреждение!Быстро понять, о чём идёт речь вам поможет определение: Ключевая ставка ЦБ РФ – это минимальная годовая процентная ставка по кредитам, которые Центробанк предоставляет коммерческим банкам на срок до одной недели, а также максимальная процентная ставка по депозитам, которые Центробанк готов принимать у коммерческих банков на тот же срок.

Как задействована ключевая ставка в финансовой системе? Всё очень просто: коммерческие банки берут деньги у Центробанка по ключевой ставке, затем накручивают свой процент и дают их в кредит бизнесу, предпринимателям и населению.

По аналогичной схеме происходит и обратное перемещение денег из банков на депозит в ЦБ РФ.

Далее банк выдаёт эти деньги в кредит населению и бизнесу, например, под 11% годовых. В итоге, банк заработает на них 5% годовых (11 – 6 = 5). Вот такая простая арифметика, друзья!

Ключевая ставка была введена 13 сентября 2013 года – именно в этот день ЦБ РФ в Информации «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России» сообщил, что намерен использовать ключевую ставку в качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики. Раньше эту функцию выполняла ставка рефинансирования.

В «руках» Центробанка ключевая ставка является инструментом, формирующим направленность денежно-кредитной политики государства.

На что влияет ключевая ставка Центробанка

Для начала давайте «включим» логику. Целью коммерческих банков является получение прибыли. Верно? Из этого следует то, что процентная ставка по кредитам у них всегда будет выше ключевой ставки Центробанка. Получается, что кредитно-депозитные операции коммерческих банков зависят от ключевой ставки. Из этого напрашивается вывод:

Внимание!Ключевая ставка оказывает влияние на стоимость кредитов и депозитов в стране.

Если Банк России повысит ключевую ставку, то все коммерческие банки также повысят процентные ставки по кредитам и депозитам. Снижение же ключевой ставки влечёт за собой ответное снижение банковских процентных ставок.

Давайте выясним, как реагирует экономика на такие изменения.

Чему способствует повышение КС

Что происходит, когда Центробанк повышает ключевую ставку? Правильно – банки начинают повышать процентные ставки по кредитам и депозитам. Это ведёт к следующим изменениям:

Брать кредиты становится невыгодно. Согласитесь, кредит под 12% годовых и кредит под 22% годовых – это «две большие разницы». Рост процентных ставок по кредитам ведёт к снижению активности на кредитном рынке.
Снижаются темпы развития экономики. Население и бизнес берут меньше кредитов. В результате люди покупают меньше товаров, а бизнес замораживает свои инвестиционные проекты. Это ведёт к спаду экономики – все переходят в режим сбережения и накопления средств.
Становится прибыльнее размещать деньги на депозит. Повышение процентных ставок по депозитам позволяет вкладчикам больше заработать на своих деньгах. Естественно, в этот период они начинают проявлять небывалую активность.

Вот такие процессы запускаются в финансовой системе страны, когда Центробанк повышает ключевую ставку. К чему они ведут на глобальном уровне? Здесь следует отметить два важных момента:

Происходит отток денежных средств из экономики. Повышая ключевую ставку, Центробанк задаёт тренд на сбережение финансов. Депозиты становятся выгоднее кредитов, в результате денежные средства из экономики перетекают на депозитные счета банков.
Снижаются темпы инфляции. В статье, Что такое инфляция мы рассказывали, что причиной инфляционных процессов в стране является появление в экономике «лишней» денежной массы. Повышение ключевой ставки способствует оттоку этих «лишних» денег из экономики, что и ведёт к снижению темпов инфляции.

Проанализировав эти пункты, мы можем сделать следующий вывод: Ключевая ставка является одним из инструментов управления инфляцией в стране, а также своеобразным индикатором состояния её экономики.

Теперь давайте выясним, что происходит, когда Банк России снижает ключевую ставку.

К чему ведет снижение ключевой ставки

Низкая ключевая ставка способствует снижению банковских процентных ставок по кредитам. Это ведёт к следующим изменениям:

Оживляется кредитный рынок. Становится выгоднее брать кредиты, чем хранить деньги на депозитных счетах, поэтому бизнес и население выстраиваются в очередь за займами.
Растёт экономика страны. Кредитование населения повышает его покупательскую способность – люди начинают покупать больше товаров и услуг. Бизнес же вкладывает кредитные деньги в реализацию своих инвестиционных проектов, что способствует созданию новых рабочих мест и увеличению товарооборота.

В общем, деньги начинают активно работать, а это ведёт к экономическому росту. Если говорить о глобальных изменениях, то они такие:

В экономику вливается больше денег. Понижая ключевую ставку, Центробанк даёт сигнал всем игрокам финансового рынка: «Ребята, хватит держать деньги на депозитах! Вливайте их в экономику – это выгоднее!»

Многие могут задать вопрос: «А как же инфляция? Ведь если повышение ключевой ставки сдерживает инфляцию, то снижение, по идее, должно её раскручивать!»

Если вы были внимательны, то выше мы писали, что ключевая ставка является не только инструментом в руках Центробанка, но и индикатором состояния экономики в стране.

Отсюда следует, что: Низкая ключевая ставка свидетельствует о сильной экономике государства.

Совет!Но надо понимать, что: Ключевая ставка должна соответствовать реальному состоянию экономики.

Если в стране стремительными темпами растёт инфляция, то снижение ключевой ставки ещё больше усугубит этот процесс – ведь такими действиями Центробанк будет наращивать количество «лишней» денежной массы, вместо того, чтобы её изымать из экономики. В общем, как видите, данный инструмент требует тонкой и своевременной «настройки».

О чем говорит резкое изменение КС

Узнав о резком повышении ключевой ставки, Марк Рувимович с гордостью поправил оленьи рога, натянул новые кеды и поскакал в ближайший магазин бытовой техники покупать себе новый телевизор. Что случилось? Зачем Марику на кухню третий телевизор? Всё очень просто:

Резкое изменение ключевой ставки говорит о том, что в стране начинается финансовый кризис.

Нормой изменения ключевой ставки является шаг: 0,25% – 0,5%. Если же она резко «прыгает» с 5% до 17%, то это означает, что в стране растёт инфляция, и Центробанк пытается с ней бороться, резко поднимая ключевую ставку.

В этот период значительная часть населения подвергается паническим настроениям – люди начинают активно избавляться от своих рублёвых сбережений, меняя их на валюту или покупая различные товары. Наш герой, Марк Рувимович, не стал исключением.

Кстати, а вы знаете какая сейчас ключевая ставка Банка России? Нет? А где она публикуется, знаете? Тоже нет? Тогда немедленно исправляем ситуацию!

Где публикуется актуальное значение

Чтобы узнать какая сейчас ключевая ставка Центробанка, надо просто зайти на сайт Банка России – именно там вы и найдёте самую достоверную информацию об актуальном значении ключевой ставки.

Причём она публикуется не где-то там – на 150 странице сайта мелким шрифтом. Нет, Центробанк выкладывает эти данные вверху главной страницы на самом видном месте. Д

Итак, перед вами главная страница сайта Центробанка, на которой в самом верху по центру указано актуальное значение ключевой ставки.

Для наглядности, мы его обвели красной линией. Ниже указаны значения инфляции и цель по инфляции – тоже важные показатели, помогающие лучше проанализировать экономическую ситуацию в стране.

Предупреждение!Кстати, обратите внимание, что фраза «Ключевая ставка» представлена на сайте в виде ссылки, кликнув по которой вы попадёте на страницу с Информацией об актуальных процентных ставках по операциям Банка России.

В общем, на сайте всё продумано так, чтобы посетитель смог быстро найти интересующую его информацию, и это радует.

источник: www.temabiz.com/finterminy/kljuchevaja-staa-cb-rf.html

Все о ключевой ставке

Еще в ноябре 2014 года Центральный Банк РФ изменил свои приоритеты, главным ориентиром валютно-денежной политики объявив уровень инфляции, а не курс рубля. Практика валютного коридора (т.е. когда Центральный банк покупал и продавал валюту, тем самым манипулируя курсом рубля) действовала в нашей стране еще с 1995 года.

Главным инструментом управления количеством валюты в экономике страны стала ключевая ставка.

Это – размер годовой ставки, по которой Центральный банк нашей страны выдает коммерческим банкам кредиты и принимает вклады на неделю.

Какой бывает?

Низкая ключевая ставка делает кредитные продукты доступными для населения страны. Это в первую очередь обусловлено тем, что банки занимают больше денег у Центрального банка, тем самым увеличивая объем кредитования населения.

Но если курс рубля быстро снижается, то банки могут спекулировать на курсах валюты: они могут занимать деньги у Центрального банка, конвертировать их и за счет снижения курса рубля и получать прибыль, которая полностью покрывает взятый у ЦБ долг.

Внимание!При высокой ключевой ставке валютные спекуляции становятся рискованными. В частности, при повышении ключевой ставки спрос на займы ЦБ снижается.

Финансовые организации меньше берут деньги и предоставляют кредиты населению по более высокой процентной ставке.

Это безусловно влияет на экономическую активность: население потребляет меньше товаров и вкладывает меньше денег в экономику.

Зачем нужно повышение

Повышение ключевой ставки в первую очередь сдерживает инфляцию. Высокий показатель ключевой ставки увеличивает проценты кредитования предприятий. Соответственно, падает спрос на кредитные продукты, и уменьшается количество денежных средств в экономике.

Это в конце концов приводит к удорожанию уже имеющихся денежных средств, т.е. за то же количество денег можно приобрести больше товаров.

Но данное правило эффективно только в тех случаях, когда рост инфляции обусловлен количеством денежных средств в экономике. Если же причины инфляции другие, то данная схема не работает.

15 декабря в условиях финансового кризиса, когда курс рубля стремительно падал, Центральный Банк принял решение о повышении ключевой ставки до 17%.

Данное решение было приятно для того, чтобы банки перестали брать дешевые рублевые займы для покупки иностранной валюты: банки этим зарабатывали, а курс рубля все падал.

Почему ключевая ставка снижается

Центральный банк всегда утверждал, что повышение ключевой ставки – лишь временная экстренная мера.

Совет!После стабилизации цен на нефть курс рубля перестал падать, и Центральный Банк принял решение о постепенном снижении ключевой ставки.

В частности, 30 января текущего года показатель ключевой ставки был снижен до 15%, а в июле он составлял уже 11%.

Как принимается решение о снижении

Главным показателем для Центрального банка является уровень инфляции. Если цены растут медленно, т.е. уровень инфляции снижается, то Банк России принимает решение о снижении ключевой ставки. Если же рост инфляции ускоряется, то показатель ключевой ставки не будет изменен.

Что также влияет на курс рубля

На курс рубля также влияет стоимость нефти. Ведь курсы валют всех стран-экспортеров энергоресурсов во многом зависят от их стоимости. Стоимость нефти зависит от уровня спроса и предложения сырья, ведь никто не знает, сколько нефти будет добыто и сколько будет потребляться в будущем.

Например, стоимость нефти растет на новостях о военных вмешательствах в нефтедобывающих странах и падает на отчетах об увеличении объемов добычи.

На курс рубля также влияют приток инвестиций и отток капитала. Иностранные инвестиции сократились в 2014 году, а отток капитала в прошлом году превысил 50 млрд. долларов.

Источник: http://kredityvopros.ru/%D1%87%D1%82%D0%BE-%D1%82%D0%B0%D0%BA%D0%BE%D0%B5-%D0%BA%D0%BB%D1%8E%D1%87%D0%B5%D0%B2%D0%B0%D1%8F-%D1%81%D1%82%D0%B0%D0%B2%D0%BA%D0%B0.html

Ключевая ставка ЦБ РФ: что это такое, на что влияет ее повышение и снижение

Ключевая ставка вновь возросла

Ключевая ставка Банка России – это…

Быстро понять, о чём идёт речь вам поможет определение:

Ключевая ставка ЦБ РФ – это минимальная годовая процентная ставка по кредитам, которые Центробанк предоставляет коммерческим банкам на срок до одной недели, а также максимальная процентная ставка по депозитам, которые Центробанк готов принимать у коммерческих банков на тот же срок.

Давайте для наглядности рассмотрим пример кредитования. Итак, коммерческий банк берёт у Банка России кредит под 6% годовых (предположим, что на тот момент ключевая ставка составляла 6%). Далее банк выдаёт эти деньги в кредит населению и бизнесу, например, под 11% годовых. В итоге, банк заработает на них 5% годовых (11 – 6 = 5). Вот такая простая арифметика, друзья!

Чтобы понять принцип работы данного инструмента, надо выяснить, на что он влияет. Вот этим мы сейчас и займёмся!

Чему способствует повышение ключевой ставки

Брать кредиты становится невыгодно. Согласитесь, кредит под 12% годовых и кредит под 22% годовых – это «две большие разницы». Рост процентных ставок по кредитам ведёт к снижению активности на кредитном рынке.
Снижаются темпы развития экономики. Население и бизнес берут меньше кредитов. В результате люди покупают меньше товаров, а бизнес замораживает свои инвестиционные проекты. Это ведёт к спаду экономики – все переходят в режим сбережения и накопления средств.
Становится прибыльнее размещать деньги на депозит. Повышение процентных ставок по депозитам позволяет вкладчикам больше заработать на своих деньгах. Естественно, в этот период они начинают проявлять небывалую активность.

Происходит отток денежных средств из экономики. Повышая ключевую ставку, Центробанк задаёт тренд на сбережение финансов. Депозиты становятся выгоднее кредитов, в результате денежные средства из экономики перетекают на депозитные счета банков.
Снижаются темпы инфляции. В статье, Что такое инфляция мы рассказывали, что причиной инфляционных процессов в стране является появление в экономике «лишней» денежной массы. Повышение ключевой ставки способствует оттоку этих «лишних» денег из экономики, что и ведёт к снижению темпов инфляции.

Проанализировав эти пункты, мы можем сделать следующий вывод:

Ключевая ставка является одним из инструментов управления инфляцией в стране, а также своеобразным индикатором состояния её экономики.

Теперь давайте выясним, что происходит, когда Банк России снижает ключевую ставку.

О чем говорит резкое изменение ключевой ставки

Резкое изменение ключевой ставки говорит о том, что в стране начинается финансовый кризис.

В этот период значительная часть населения подвергается паническим настроениям – люди начинают активно избавляться от своих рублёвых сбережений, меняя их на валюту или покупая различные товары. Наш герой, Марк Рувимович, не стал исключением.

Где публикуется актуальное значение ключевой ставки ЦБ РФ

Причём она публикуется не где-то там – на 150 странице сайта мелким шрифтом. Нет, Центробанк выкладывает эти данные вверху главной страницы на самом видном месте.

Да что рассказывать! Давайте мы вам лучше покажем! Внимание на картинку (кому плохо видно, кликните по изображению, и оно увеличится):

Итак, перед вами главная страница сайта Центробанка, на которой в самом верху по центру указано актуальное значение ключевой ставки. Для наглядности, мы его обвели красной линией. Ниже указаны значения инфляции и цель по инфляции – тоже важные показатели, помогающие лучше проанализировать экономическую ситуацию в стране.

Кстати, обратите внимание, что фраза «Ключевая ставка» представлена на сайте в виде ссылки, кликнув по которой вы попадёте на страницу с Информацией об актуальных процентных ставках по операциям Банка России.

Итак, друзья, теперь вы знаете, что такое ключевая ставка ЦБ РФ, на что она влияет, и что происходит при её снижении или повышении. Надеемся, вам понравилась эта публикация, и вы полюбили temabiz.com так, как любим его мы. Оставайтесь с нами!

⇧

Источник: http://www.temabiz.com/finterminy/kljuchevaja-stavka-cb-rf.html

Повышение ключевой ставки ЦБ РФ. Суть и последствия

Ключевая ставка вновь возросла

Недавно ЦБ впервые за несколько лет осуществил повышение ключевой ставки ЦБ РФ. И это событие окажет большое влияние на жизнь каждого гражданина. Сегодня расскажем, что понимать под этим термином, чем грозит повышение ставки и к каким последствиям приведет.

На срок
Сумма
Ставка
Рассмотрение
1-30
до 15 000
1.50%
30 минут
Оформить заявку

На срок Сумма/Способ Ставка Рассмотрение
1-30 до 15 000 1.50% 30 минут
Дней В день
816 просмотров

Суть ключевой ставки

Если говорить простыми словами, то ключевая ставка – это размер процентов, под которые ЦБ направляет банкирам кредиты на недельный срок. Кроме того, это ориентир для банков, которые хотят разместить свои денежные средства на счетах в ЦБ. На эти деньги будет начисляться процент близкий к уровню ключевой ставки.

Надо отметить, что ключевая ставка оказывает большое влияние на все сферы нашей жизни. Именно поэтому показатель является важнейшим инструментом политики ЦБ РФ.

В чем отличия?

Многие граждане знают о существовании ставки рефинансирования. Немало граждан слышали о ключевой ставке. Однако не все понимают, чем они различаются. На первый взгляд, отличий немного.

И та, и другая ставка означают размер ставки, по которой Центробанк выдает займы онлайн другим банкам. Отличия лишь в том, что по ключевой ставке регулятор выдает кредиты на неделю.

Понятие ставки рефинансирования такого ограничения по времени не содержит.

Сегодня ставка рефинансирования, как инструмент влияния на экономику страну отошла на второй план. С начала 2016 года ее значение приравняли к ключевой ставке. Отдельно устанавливать для нее параметры перестали.

На текущий момент показатель рефинансирования в основном используется в справочных целях для расчета налогообложения, штрафов, пени. Если заглянуть в действующее законодательство, то многие статьи при публикации расчетов ссылаются именно на эту ставку.

Что касается ключевой ставки, то она является относительно молодым инструментом. Центробанк ввел ее специальным указом в 2013 году.

Данный шаг был продиктован переходом к политике таргетирования инфляции. То есть для Центробанка главной целью и задачей стало удержание цен в определенных рамках.

Подробнее об этом читайте в нашем материале «Инфляция в 2018 году. Динамика и перспективы».

Именно ключевая ставка стала основным инструментом в руках Центробанка, который сегодня стремится, прежде всего, добиться ценовой стабильности. И, надо отметить, неплохо со своей задачей справляется.

Что означает повышение и понижение ставки?

Как мы уже отмечали выше, ключевая ставка затрагивает все стороны нашей жизни.

Ключевая ставка затрагивает:

Инфляцию
Курс рубля
Кредиты
Депозиты
Экономический рост

Воздействие на инфляцию

Давайте рассмотрим подробнее влияние ставки. Как Центробанк влияет на инфляцию в помощью ключевой ставки? Здесь все просто. Повышая показатель, регулятор создает ситуацию, при которой банки вынуждены тратить больше денег на оплату полученных у ЦБ кредитов.

Свои траты банки, конечно, перекладывают на конечных заемщиков, повышая для них стоимость денег. Однако, когда ставки по кредитам начинают расти, заемщики уже не выстраиваются в очередь за банковскими деньгами. Многие начинают отказываться от идеи взять кредит. Другим отказывают сами банки, потому что видят, что гражданин с размером своей зарплаты не сможет обслуживать подорожавший кредит.

Что происходит в результате? В экономику поступает меньше денег. Граждане меньше покупают на кредитные деньги машины, квартиры, потребительские товары. Поскольку нет ажиотажного спроса на товары и услуги, то и цены ведут себя спокойно, а в некоторых случаях даже снижаются.

Воздействие на курс рубля и вклады

Обычно повышение ключевой ставки приводит к тому, что курс рубля крепнет. Это тоже достаточно легко объяснить. После того, как деньги ЦБ для банков становятся дороже, финорганизации обычно начинают повышать ставки по вкладам, чтобы привлечь дополнительные средства населения.

Граждане видят, что депозиты становятся выгодным инструментом сбережения денежных средств. Стоимость рубля начинает увеличиваться, особенно, если инфляция находится на низком уровне.

Граждане понимают, что лучше положить деньги на рублевый депозит под 8-12% годовых, чем держать их, например, в долларах под скромные 0,5-1% годовых.

Таким образом, если на рынке нет валютной паники, то курс рубля начинает постепенно крепнуть, и заслуга в этом процессе полностью принадлежит ключевой ставке.

Воздействие на экономический рост

Поскольку все процессы в экономике взаимосвязаны, то порой, получив желаемое, приходится чем-то жертвовать.

Повышая ключевую ставку, ЦБ РФ получает контроль над инфляций, укрепляет рубль, но, к сожалению, начинает притормаживаться экономический рост в стране.

В 2017 году рост ВВП составил скромные 1,5%, что для развивающейся экономики очень мало. Даже развитые США смогли в 2017 году вырасти более чем на 2%.

Повышение ключевой ставки может еще больше сократить темпы роста российской экономики. А все потому, что в экономику поступает меньше денег. При хороших ставках по вкладам и дорогих кредитах граждане предпочитают сберегать деньги, а не тратить их. Выручка бизнеса сокращается, экономический рост слабеет.

По динамике ключевой ставки можно хорошо отслеживать историю страны. Например, сразу в глаза бросается стремительное повышение ключевой ставки в последнем месяце 2014 года.

Первое повышение было скромным и составляло 1 процентный пункт. Но уже через 4 дня руководство регулятора вынуждено было вновь собраться, чтобы повысить ставку еще на 6,5 процентных пункта.

Таким образом, итоговый показатель составил 17% годовых.

Напомним, на тот момент страна столкнулась с мощным давлением внешних факторов. Против страны были введены санкции, цены на нефть устремились вниз на фоне сообщений о переизбытке «черного золота» на рынке. Банковская система зашаталась, граждане бросились скупать доллары, опасаясь, что новый кризис полностью уничтожит их сбережения.

В этой панической ситуации ЦБ повел себя абсолютно правильно. Резкое повышение ключевой ставки уже через несколько дней стало давать свои плоды. Панические настроения удалось локализовать.

После 2014 года ключевая ставка ЦБ РФ ни разу не поднималась вплоть до этого года. Регулятор планомерно ее снижал. Следуя тенденции, банки уменьшали ставки по кредитам.

Благодаря продуманной денежно-кредитной политике население впервые смогло насладиться рекордно низкой инфляцией и минимальными ставками по кредитам.

Низкие ставки спровоцировали настоящий кредитный бум, особенно в сфере ипотечного кредитования.

На срок
Сумма
Ставка
Рассмотрение
5-30
до 15 000
0.50%
15 минут
Оформить заявку

На срок Сумма/Способ Ставка Рассмотрение
5-30 до 15 000 0.50-1.50% 15 минут
Дней В день
25175 просмотров

Таблица динамики ключевой ставки ЦБ РФ по годам

ПериодЗначение ключевой ставки

17.09.2018 – настоящее время

7,50%

Источник: https://zaimisrochno.ru/articles/3222-povyshenie-klyuchevoy-stavki-cb-rf-sut-i-posledstviya

Повышение или понижение ключевой ставки ЦБ РФ — к чему приведёт?

Ключевая ставка вновь возросла

В этой статье мы простыми словами выясним, каким образом влияют повышение и понижение ключевой ставки Центрального банка России на внутреннее экономическое состояние и к чему это приведет, какие последствия будут, приведет примеры и узнаем немного о монетарной политике. Спешу отметить, что данная статья не является сложной в плане теории, а понятным языком объясняет работу ключевой ставки, а так же может помочь в понимании её роста и падения.

Что такое ключевая ставка?

Ключевая, она же ставка рефинансирования (с некоторых пор еще и учётная), является регулятором обращения денежной массы в стране. Существует два уровня банков — первого уровня (Центробанк) и второго уровня (все остальные коммерческие банки).

Стоит отметить, что ЦБ не является государственным и коммерческим банком. Коммерческие банки обеспечивают людей и бизнес деньгами, а они могут в свою очередь иметь накопительные счета (сбережения) и получать процент. Чтобы банкам выдавать людям кредиты, нужны деньги.

Поэтому коммерческие банки берут кредит в ЦБ под ключевую ставку, а людям выдают под больший процент (зарабатывают на разнице). Например, взяли в ЦБ кредит по 7.5%, а выдали по 25%. Сам Центробанк не может кредитовать физические лица.

Более того, даже правительство не может взять кредит у ЦБ для покрытия дефицита бюджета.

Возникает вопрос, зачем тогда банкам нужны сбережения людей, ведь можно брать кредиты в ЦБ? Это выгодно для коммерческого банка, так как ставки по вкладам меньше ключевой ставки. Поэтому бытует мнение, что процентная ставка по вкладу не может быть выше ключевой. Может, но будет ли это выгодно банку в плане финансов?

К чему приведёт повышение ключевой ставки и что означает?

А вообще для чего поднимают и опускают ключевую ставку? Приведем пример 2014 года, когда было принято решение поднять ставку до 17 процентов. В то время мы видели пример стагфляции из-за ценового шока.

То есть из-за резкого падения цен на нефть упали доходы в бюджет и вызвало это ослабление национальной валюты. Роль сыграли и санкции. В общем итоге получилось сразу два негативных фактора — падение производства и рост цен.

Для нормализации ситуации ЦБ принял решение поднять ставку.

При повышении ставки сразу же поднимаются ставки по кредитам. Конечно, если раньше коммерческие банки брали кредит по 7.5%, а тут сразу повысили до 17%, смысл работать в минус? Ставки по кредитам (и вкладам тоже) подняли.

К чему привело? Люди перестали забирать деньги из банков и увеличили накопления, стали меньше брать кредитов, так не могут себе это позволить из-за %. В общем, случилось замедления оборота денежной массы и её сокращение (у людей стало меньше денег).

Следовательно, это поддержало рубль и стабилизировало ситуацию. В противном случае, цены продолжали бы расти еще дольше и больше.
Выгодна ли высокая процентная ставка? Нет.

Чем она выше, тем меньше людей берут кредитов для открытия бизнеса, деловая активность падает, рост производства замедляется, экономика не растёт, зато стабильная валюта.

К чему приведёт понижение ключевой ставки?

Обратная ситуация. Опять же пример. Стоимость нефти растет, доходы увеличиваются, валюта более менее возвращает позиции. Ключевую ставку начинают постепенно понижать, наблюдая за реакцией рубля.

Процент по кредитам так же начинает приходить в норму.

Люди начинают больше тратить, а значит начинается обратный процесс — увеличение скорости оборота денежный массы (это как следствие роста покупок и продаж), экономика оживляется и начинает расти.

Выгодна ли низкий процентная ставка? Так же нет. Сейчас часто говорят, что норма для ставки 6-7 процентов и такая будет еще долго.

Именно такой процент обеспечивает поддержание рубля, обеспечивает все производственные мощи, не дает нагрузки на экономику.

Сделать еще ниже — у людей станет еще больше денег, цены потихоньку начнут расти, хотя это происходит и даже без изменения ключевой ставки.

В общем, нет универсального подхода, который бы обеспечивал всегда рост экономики, стабильную национальную валюту, маленькую инфляцию и увеличение производственных мощностей. Много лет прошло с СССР, мир изменился. Изменчивость международных рынков и приводит к постоянным изменениям. И такое при нынешней ситуации не избежать.

Источник: https://www.sokolovpro.ru/2019/01/povyshenie-ili-ponizhenie-klyuchevoy-stavki-tsb-rf-k-chemu-privedyot.html

Ключевая ставка повышена. Чего ждать?

Ключевая ставка вновь возросла

Председатель Центрального банка РФ Эльвира Набиуллина. forumspb.tassphoto.com

Итак, интрига последних дней в финансово-кредитной сфере разрешена: совет директоров ЦБ России на сегодняшнем заседании решил повысить на 0,25, до 7,5 процента, ключевую ставку, по которой регулятор предоставляет деньги в экономику.

Таким образом, опасения того, что внешние риски и связанный с ними рост курса доллара возобладали над соображениями о необходимости привлекать инвестиции в экономику, в том числе включая стимулирование потребительского спроса привлекательными банковскими кредитами, подтвердились.

Без внимания остались и прогнозы Андрея Белоусова, предупреждающего о том, что экономика получит удар в случае повышения ключевой ставки, и даже заявление премьера Дмитрия Медведева, который сказал, что «даже несмотря на успехи сдерживания инфляции, ставки всё равно остаются высокими, и в этом смысле мы рассчитываем на активную позицию Банка России в этом вопросе».

Деньги дороже — развитие медленнее

Какие последствия вызовет повышение ключевой ставки?

Не самые весёлые для реального сектора экономики. Заёмные средства, без которых невозможно делать долгосрочные инвестиции и модернизировать промышленность, станут недоступнее.

Нельзя сказать, что и сегодня взять инвестиционный кредит в банке на коммерческих условиях легко: 25-30 процентов годовых, по которым сегодня предлагают займы, отбивают охоту на многолетние вложения, без которых нереально развивать базовые отрасли экономики.

Такие ставки могут «потянуть» только торгово-посреднические, сервисные, финансово-спекулятивные и другие организации с быстрым оборотом денег.

Это тем более печально, что в последнее время, когда инфляция снизилась, а банковские кредиты стали относительно доступны, была зафиксирована тенденция к росту промышленного производства, причём в отдельных отраслях — транспортное и сельхозмашиностроение, химическая промышленность, информационные технологии — это рост измеряется в пределах 7-12 процентов при увеличении объёмов экспорта.

25-30 процентов годовых, по которым сегодня предлагают займы, отбивают охоту на многолетние вложения, без которых нереально развивать базовые отрасли экономики

Будет проблематичным и использовать внутренний инвестиционный потенциал, чтобы финансировать макроэкономические проекты в соответствии с майским указом президента: около 50 триллионов рублей остатков средств предприятий и организаций и депозитов населения в банках вряд ли найдут заёмщиков при возросших кредитных ставках. Между тем необходимо предусматривать замену источников финансирования госпрограмм в условиях, когда США с высокой долей вероятности введёт санкции, блокирующие вложения валюты иностранными резидентами в российский госдолг.

Нельзя забывать и о том, что налог на добавленную стоимость увеличивается на 2 процента, запланировано повышение акцизов на моторное топливо и тарифов на госуслуги, планомерно увеличиваются сборы ЖКХ и платежи за электричество и газ.

Теперь к этому добавится и возросшая стоимость кредитов, включая ипотечные, что неизбежно приведёт к тому, что люди начнут экономить на продовольствии, одежде, транспорте. Потребительский спрос упадёт, следовательно, сократятся источники инвестиций для сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности.

Количество проблемных кредитов начнёт снова нарастать, притом что за год, пока Центробанк не повышал ключевую ставку, доля «плохих» кредитов физических лиц сократилась с 8,7 до 6 процентов, люди начали расплачиваться, несмотря на непростую экономическую ситуацию.

Неизбежно вырастет и стоимость ипотечных кредитов, хотя их объём за последний год вырос до рекордного уровня в три триллиона рублей, дав импульс развитию строительной отрасли.

Спекулянты в выигрыше

Впрочем, есть аргументы и в пользу того, чтобы повысить ключевую ставку. Главный — дорожающие заёмные деньги смогут обуздать инфляцию, вызванную падением валютного курса рубля.

Возможно, три-четыре года назад этот довод было трудно оспорить, но сегодня, когда худо-бедно политика импортозамещения начала приносить результаты, сократив зависимость экономики и потребительского рынка от внешних поставок на 40-70 процентов, а по ряду направлений — и полностью, совсем неочевидна связь между недешёвыми кредитами и валютным фактором инфляции.Читайте по теме

А вот выгода для мощного мирового сообщества валютных спекулянтов во главе с резидентами США — многочисленными банковско-финансовыми группами — вполне явная и легкопредсказуемая.

Рублёвые суммы, закупленные при высоком курсе доллара, дадут фантастическую прибыль, если ключевая ставка возрастёт на 0,25 процента.

Подчеркнём, что речь идёт не о долгосрочных инвестициях, на которые рассчитывают в Минфине, размещая государственные ценные бумаги, а о краткосрочных, до 20 дней, спекулятивных вложениях: более длинные сроки подпадают под действие санкций.

Такое решение Центробанка тем более удивительно, что инфляция, несмотря на долларовые «гонки по вертикали», возросла в августе всего до 3,1 процента, недотягивая до официально запланированных 4 процентов, притом что общий индекс цен упал. В любом случае по надеждам на то, что реальный сектор экономики получит наконец стабильный и долговременный доступ к относительно недорогим кредитам, нанесён удар.

Источник: https://www.pnp.ru/economics/klyuchevaya-stavka-povyshena-chego-zhdat.html

Ключевая ставка ЦБ РФ — что такое, на что влияет и динамика в годах

Ключевая ставка вновь возросла

статьи:

Многие россияне ориентируются на такой показатель, как ключевая ставка ЦБ РФ. Разберем, что это за показатель — ключевая ставка простыми словами.

С одной стороны ключевая ставка Центрального банка на сегодня – это курс, согласно которому ЦБ России предоставляет коммерческим банкам займы на 1 неделю. Но одновременно это и максимальный процент, по которому Центробанк готов принимать от финансовых компаний вклады на денежные средства.

Одновременно ключевая ставка (КС) Центробанка устанавливает проценты на банковские займы и влияет на стоимость фондирования банков и на уровень инфляции (По теме: Прогноз уровня инфляции на 2018 год).

История введения

Ключевая ставка ЦБ была создана в 2013 году. Именно она используется при расчете курса, если не исполняются денежные обязательства. При этом размер процентов определяется КС Центробанка в соответствующие периоды времени.

Размер КС – это процент, под который Центральный Российский банк выдает денежные займы коммерческим организациям.

Если рубль начинает слабеть, а тариф падать, то у финансовых компаний имеется выигрышная стратегия: банки могут брать займы у Центробанка, переводя их в валюту, а затем, за счет обесценивания деревянных рублей, получать доход, который сможет покрыть недочеты в финансах за счет КС.

Если динамика ключевой ставки идет вверх, то подобные операции становятся более рискованными.

Компании под такой высокий заем могут и не согласиться брать деньги у Центрального банка, и, как результат, не будут выдаваться новые займы.

Такое положение дел может существенно ударить по экономике, ведь если кредиты перестанут брать, то люди начнут меньше покупать товары, а так же создавать новые бизнес-проекты.

Влияние КС ЦБ

На что влияет ключевая ставка? Ее роль в российской экономике переоценить довольно сложно – это один из самых важных экономических и финансовых инструментов в сфере кредитной и денежной политики России, который оказывает сильнейшее влияние на политику всех банковских компаний страны.

Ключевая ставка и ставка рефинансирования: отличия и сходства экономических показателей

Любые изменения, коснувшиеся ключевой ставки в текущем 2018 году, влияют на инфляцию в стране. И то же самое будет и в том случае, если никаких изменения не будет. Кроме того, от КС зависят такие важные показатели, как депозиты для ФЛ и ЮЛ, проценты по кредитам и стоимость фондирования финансовых компаний.

Итак, давайте разберемся, что будет, если начнет повышаться размер. Ответ прост – курс по займам и депозитам начнут повышать соответствующие компании по всей стране. Это повлечет за собой следующие изменения:

Людям становится невыгодно брать финансовые займы. Согласитесь, что одно дело – это 13% годовых, и совсем другое – 23%. Соответственно, если проценты растут, то на денежном рынке постепенно падает активность клиентов банков.
Экономика начинает развиваться в разы медленнее. Не только простые обыватели, но и бизнес начинает брать займы в разы меньше. Как результат – физические лица совершают меньше покупок, а бизнес замораживает свои проекты. В результате экономика идет на спад, ведь она переходит в режим накопления и сбережения финансов.
Людям становится выгоднее не вкладываться в займы, а размещать свои средства на депозитах (см. Как открыть банковский депозит, чтобы получить максимальный доход от вклада?). В результате, благодаря повышению ставок на вкладах, клиентам банков удается больше заработать на своих средствах.

Если же переходить на более глобальный уровень, то страну могут ожидать следующие изменения:

Из экономики происходит отток финансов. Когда Центральный банк повышает размер КС, он задает тренд на сбережение денег. Вклады становятся в разы выгоднее займов, благодаря чему все средства оседают на депозитах финансовых компаний.
Снижается инфляция, что так же является не лучшим показателем.

Соответственно, КС Центробанка – это своего рода показатель состояния экономики России.

Заниматься ее как повышением, так и снижением может только Центробанк. Для этих целей проводятся специальные заседания, на которых решается, нужна ли корректировка текущего положения экономики, или же нет.

По итогам таких заседаний ЦБ по ключевой ставке в 2018 были вынесены пресс-релизы, результаты которых были опубликованы на сайте Центробанка. После таких заседаний курс обычно повышается или понижается на «базисные» пункты.

Поэтому при публикации и используются такие сокращения, как «б.п.».

Какую компенсацию по вкладам Сбербанка стоит ждать в 2018

Как правило, в пресс-релизах довольно подробно описывается, почему именно произошло повышение, либо, наоборот, снижение.

Центробанк может повысить показатель, чтобы сдержать инфляцию в стране. Кроме того, если увеличивается КС, то повышаются и годовые проценты в банках. Люди начинают меньше брать кредиты, а в экономике России уменьшается количество денежных средств.

Все это приводит к тому, что становятся дороже остальные деньги. Другими словами, за те же средства товаров можно купить в 2 раза больше. К сожалению, данное правило действует только в том случае, если инфляция растет только благодаря количеству денег в России.

А вот если инфляция вызвана иными причинами, например санкциями, то правило работать не будет.

К примеру, 15 декабря, когда отмечалась валютная паника, а рубль падал рекордными темпами, Центробанк неожиданно повысил показатель с 10 до 17 %.

И сделано это было для того, чтобы финансовые компании страны перестали брать у Центробанка дешевые кредиты на приобретение иностранной валюты, так как, пока банки России зарабатывали, рубль падал все ниже (см.

История происхождения доллара США. Мировая валюта, лежащая в основе 80% сделок!).

Конечно, Центробанк всегда отмечал, что повышение процентов – это лишь временная мера. После того, как курс рубля перестает падать, рынок успокаивается, ЦБ перестает повышать показатель и, наоборот, переходит к понижению.

Как уже и говорилось ранее, Центральный банк может выдавать кредиты финансовым компаниям. Кроме того, главный банк может принимать от финансовых компаний и средства на вклады. Но разберем эти вопросы более подробно.

Как выбрать банк для открытия счета? Как спрогнозировать надежность вкладов в банке?

Если говорить о займах, то, с практической стороны вопроса, коммерческие финансовые организации не могут брать деньги в ЦБ, чтобы выдавать их населению, так как Центробанк по КС выдает деньги только на неделю. При этом, например, ипотека выдается на несколько лет.

Поэтому для того, чтобы финансовые компании могли выдавать средства, у них должны быть иные источники дохода – например, собственные деньги. Но если финансовая российская компания уже не может брать заем в других местах, то тогда она обращается за помощью к ЦБ.

В итоге получается, что корректировка КС ЦБ влияет на те условия, которые предлагают банки страны, и ипотечные кредиты не являются исключением.

И, соответственно, если КС ЦБ России снижается, то и остальные банки должны снизить процент по кредитам.

Здесь есть одни большой плюс – дешевые заемные средства позволяют развиваться промышленности страны и повышают спрос народа на ипотеку и потребительские займы.

С вкладами все несколько иначе. На что влияет снижение ключевой ставки по отношению к депозитам? В том случае, если она понижается, сокращаются ставки по вкладам. И такие действия вполне оправданы, ведь финансовым компаниям становится невыгодно привлекать депозиты от ФЛ и ЮЛ под большие проценты. И вот почему.

Как взять ипотеку без подтверждения занятости и справки о доходах?

В том случае, если ФЛ или ЮЛ открывает депозит в финансовой компании, оно, по сути, дает банковской организации деньги на определенный рок в долг. Банк, в свою очередь, выплачивает людям проценты за использование заемных средств.

Так зачем банкам платить по вкладам больше, если они могут взять деньги в долг по этой же КС у Центрального банка? Понимая такой расклад, финансовые организации принимают вклады от населения под меньший процент, нежели у Центробанка.

В текущем году она влияет на многие показатели – в том числе и на инфляцию, которая так же учитывается ЦБ РФ.

Да, в планы Центробанка действительно входит незначительная инфляция, но не более 4% в год.

Специалисты при этом каждый год проводят существенную работу – в том числе и определяют, какой показатель должен быть сейчас, чтобы и экономика нормально функционировала, и инфляция понижалась.

В том случае, если увеличиваются процент как по кредитам, так и по вкладам, то ФЛ и ЮЛ хотят брать меньше кредитов, а так же меньше вкладывать средства и тратить их. При этом все желают больше накапливать. В результате спрос на разного рода товары снижается, и, соответственно, падает и инфляция.

А каковы же последствия снижения КС? Такой вариант гораздо предпочтительнее. В этом случае рубль становится дешевле, падают проценты по вкладам и кредитам, люди берут больше займов, меньше сберегают, больше вкладывают, больше тратят. Спрос на товары тратится, а инфляция ускоряет свой темп.

Влияние на бизнес

Не стоит думать, что изменение процента по вкладам и депозитам влияет только на условия предоставления кредитов и вкладов. Есть и множество других нюансов – например, несвоевременная выплата заработной платы, заморозка счетов, несвоевременная оплата налогов и так далее.

Что такое дефицит государственного бюджета и как он влияет на нашу жизнь?

Итак, давайте разберем, что дает снижение ключевой ставки для населения и для бизнеса.

Если проценты начали понижаться, то экономика страны, наоборот, начинает расти. Людям становится гораздо выгоднее взять кредит, а не вкладывать деньги во склады, поэтому множество людей выстраивается в очередь за заемными средствами.

Что означает снижение ключевой банковской ставки, если говорить о глобальных планах? Здесь страну могут постигнуть следующие изменения:

Важно, что если в стране дикими темпами растет размер инфляции, то понижение размера показателя сделает этот процесс еще хуже, ведь благодаря таким действиям ЦБ будет наращивать количество так называемой «лишней» денежной массы, вместо того чтобы, наоборот, изымать ее из экономики страны. Поэтому КС нужно уметь правильно управлять.

Рассмотрим, как изменялась ключевая главенствующая ставка Центробанка РФ в таблице за период с 2013 по 2018 год.

Это то, о чем говорилось ранее. Чтобы стабилизировать обстановку в стране, ЦБ в 2014 году поднял курс по кредитам. Но по мере того, как экономика в стране восстанавливалась, она постепенно падала.

О чем говорят резкие изменения

Изменение в ней сообщает лишь об одном – в стране начинается кризис.

Как снизить зависимость курса рубля от цен на нефть? Ответ эксперта

При этом нормальный процент изменений варьируется в рамках 0,25-0,5%. Если же она резко возрастает с 5,5% до 17%, то это говорит о том, что осуществляется рост инфляции, и Центробанк России пытает побороть этот рост, поднимая ее.

Источник: https://promdevelop.ru/klyuchevaya-stavka-tsb-rf-chto-takoe-na-chto-vliyaet-dinamika/